Venture Capital en México: cuál es el panorama para los inversionistas

Venture Capital en México: cuál es el panorama para los inversionistas

Invertir en Venture Capital en México ofrece altos rendimientos y también una opción para potencializar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas. Pero, ¿cuál es el panorama para los inversionistas en el país?

En este 2020, las inversiones en Venture Capital sumaron 1,200 millones de dólares, de acuerdo con el Informe anual de Transactional Track Record (TTR). Esto representa una ligera disminución comparada con los 1,921 millones de dólares que se registraron en el año previo.  

Estos datos reflejan que la industria de Venture Capital aún es joven en México comparada con otras economías desarrolladas como los Estados Unidos y países europeos. 

No obstante, las inversiones de este tipo continúan creciendo, según datos de ese mismo informe, en el último año se registraron 97 rondas de inversión, cifra por arriba de las registradas en 2019.  

Principales tipos de inversiones en el mercado mexicano 

Actualmente, el mercado transaccional en el país se divide en: fusiones y adquisiciones, capital privado y venture capital, según el estudio de TTR. 

En primer lugar, las operaciones de fusiones y adquisiciones o M&A sumaron un monto total de 9,235 millones de dólares en solo 27 operaciones en 2020. 

Las pequeñas y medianas empresas optan por las operaciones M&A para formalizar alianzas, acceder a nuevos mercados y robustecer su presencia en el mercado, de acuerdo con EAE Business School.  

Las inversiones en Venture Capital centradas en empresas y negocios en etapas tempranas sumaron 1,200 millones en 97 transacciones.

Por otro lado, private equity, que se asocia con inversiones en compañías con una necesidad mayor de capital y ya consolidadas en su industria, registró un total de 1,004 millones de dólares en 18 rondas.  

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Panorama de Venture Capital en México en 2020 

A pesar de que el 2020 fue un año complejo tras la pandemia del Covid-19, la inversión en Venture Capital se mantuvo resiliente, destaca Gerardo Rojas, socio líder de Deal Advisory de KPMG en México. 

En su análisis, México aún mantiene un ecosistema emergente a la hora de invertir en Venture Capital que ocasiona un desempeño diferenciado entre trimestres.  

El mejor desempeño registrado para las inversiones en Venture Capital fue entre julio a septiembre, de acuerdo con TTR. En ese periodo registró un monto de 569 millones de dólares. 

Por otro lado, el menor desempeño en el año corresponde al segundo trimestre sumó 57 millones de dólares, lo que significa una disminución de 251 millones comparado con el trimestre anterior.  

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Sectores atractivos para invertir en Venture Capital 

Este tipo de inversiones se enfocaron en empresas que lograron sacar ventaja a la pandemia, o bien, que pertenecen a sectores que aumentaron su rentabilidad.

Estos son los sectores más atractivos para invertir en Venture Capital en México:

  • Financiero y de seguros 59% 
  • Tecnología 56% 
  • Internet 40% 
  • Bienes raíces 20% 

Estas cifras se deben al mejor comportamiento de estos sectores a lo largo del año pese tras la contingencia sanitaria. Según cifras de TTR, el sector financiero y de seguro obtuvo 59 transacciones; seguido del sector de tecnología con 56, y el de internet con 40 operaciones. 

Capital emprendedor en México  

Las inversiones de Venture Capital o también conocida como fondo de capital emprendedor han tomado mayor relevancia en la operación de las startup o empresas en etapas tempranas con alto potencial de crecimiento en México.  

La Amexcap en su reporte VC Overview 2020 indica que la relevancia de estos fondos de capital emprendedor es fundamental para el desarrollo de empresas y emprendimientos en el país.

En el país hay 581 compañías apoyadas por estos fondos de capital emprendedor, de cuales 455 siguen operando cinco años después de su fundación, lo que implica una tasa de supervivencia del 78%. 

Las pequeñas empresas suelen acudir a este tipo de fondos para lograr inversiones más altas e impulsar su crecimiento. En América Latina, las startup y emprendimientos que han logrado potencializar su negocio a partir de inversiones de Venture Capital.

En algunos casos logran una valuación de mil millones de dólares y son catalogadas como unicornios, define la firma Deloitte.  

México cuenta con su primer unicornio: Kavak.  Una empresa mexicana de compraventa de vehículos seminuevos.  Actualmente, en Latinoamérica destaca Chile, Brasil, Uruguay, Colombia y México como los principales países con unicornios en la región.

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La inversión en Venture Capital ha permitido que cada vez más aumenten historias de éxito para las pequeñas empresas y emprendimientos en América Latina y, del mismo modo, se espera replicar este fenómeno en México. 

Hacia delante, las pequeñas empresas mexicanas deberán analizar nuevas alternativas de inversión como los fondos de capital emprendedor para potencializar su crecimiento.

Y desde la perspectiva de los inversionistas se prevé que miren hacia mercados en países emergentes que dependen en gran medida de la inversión internacional. 

El experto de la firma KPMG indica en su análisis que en el mediano plazo los inversionistas optarán por nuevos horizontes consecuencia de una mayor confianza en financiamientos remotos. 

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Capital privado impulsa emprendimientos de la industria de la moda

Capital privado impulsa emprendimientos de la industria de la moda

La industria de la moda es una de las más permeables a los gustos y preferencias de los consumidores. En un negocio que se reinventa constantemente y genera nuevas tendencias, factores que pueden garantizar su atractivo como alternativa de inversión. 

La industria de la moda está evolucionando como casi todos los mercados. Consecuencia del impacto de las nuevas tecnologías en la cadena de suministro, sustentabilidad y una reorientación a las nuevas preferencias de los consumidores.

Estos cambios lleva a los gigantes de la industria a reorientar su estrategia de expansión e incursionar en nuevos nichos, de acuerdo con el informe Global Fashion Drivers

Ecommerce, canal principal 

La industria no sólo tiene como desafío adelantarse a los nuevos gustos de los consumidores en medio de un contexto complejo a nivel global. También con la incursión de plataformas digitales cambia cómo interactúan con sus clientes finales.  

El ecommerce la industria de la moda puede definir mecanismos más eficaces de entregas y venta. Ventaja que deben potencializar ante un mayor número de competidores.  

Con el comercio en línea puede incrementar los ingresos de este mercado a 1.2 millones de dólares, lo que representaría un crecimiento anual de 7.18%, según Statista.

Capital en la moda sustentable y genderless 

Frente a una nueva generación de consumidores interesados en el cuidado del medio ambiente, la moda sustentable ocupa otro segmento con potencial.

La industria de la moda cambia y, con ello, nuevos modelos de negocio como la moda circular o de segunda. Tendencia que se mantendrá con mayor fuerza después de la contingencia sanitaria por el Covid-19 y adoptan marcas líderes.

Otra alternativa a la que apuestan los inversionistas es la moda sin género o genderless. Se trata de una tendencia de accesorios y ropa que no están catalogadas como femenino o masculino.  

Cada vez más los actores de la industria apuestan por modelos que cumplan con estas cualidades. Tal es el caso de Offlander  una marca de botas mexicanas personalizadas sin género.   

Esta empresa es parte de los emprendimientos que impulsa Wortev Capital. A través del fondo de capital emprendedor, Offlander reforzó su presencia digital  y espera crecer 5% a mensual, lo que significaría un crecimiento anual de doble dígito.  

Los inversionistas optan por este tipo de segmentos de la industria de la moda, lo que incrementa el interés por crear más fondos y alternativas para incentivar este mercado.  

Recientemente, la consultoría Boston Consulting Group y la plataforma Fashion for Good durante el Foro Económico Mundial Davos 2020, presentaron la iniciativa Financiación de la transformación de la industria de la moda: desbloqueo de la inversión para aumentar la innovación, con el objetivo de promover la inversión de capital privado.

A través de este esquema esperan que más inversionistas de capital privado incluyan en sus portafolios proyectos innovadores y sustentables en el mercado de la moda. 

Si estás interesado en invertir en empresas mexicanas, acércate a Wortev Capital, un fondo de capital privado, cuyo objetivo es generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacten positivamente a todos.

Inversión de impacto, ¿por qué es importante?

Inversión de impacto, ¿por qué es importante?

La inversión de impacto o Impact investing impulsa empresas y proyectos con causas sociales y medioambientales. Se trata de una alternativa que optimiza el rendimiento del inversionista. 

Este tipo de inversiones se concentra en instrumentos u empresas que sean sustentables o cumplan con los tres ejes ESG. Tendencia que cada vez más adoptan los inversionistas. 

Según el informe del Foro para la Inversión Sostenible y Responsable de los Estados Unidos, los activos de este tipo de inversión al cierre del 2020 se ubicaron en 17 mil millones de dólares.  

En el mercado estadounidense se limita, en gran medida, al capital privado, aún faltan condiciones para incentivar este tipo de inversiones.  Pero ¿por qué es importante invertir en el desarrollo social?

Reinvención digital palanca de desarrollo

La incursión de las tecnologías de la información (TI) está en vías de transformar sectores claves para el desarrollo de cualquier economía. En esa tarea, el desarrollo social eliminaría las barreras que se interponen entre las personas y sus oportunidades. 

El Banco Mundial en su portal reconoce que esta innovación puede generar una brecha digital que aumente las desigualdades entre las sociedades. Así el desarrollo digital es uno de los retos principales.

El objetivo es dotar del capital para participar plenamente en una economía digital. De ahí la relevancia de fomentar alternativas de inversión con un enfoque social.

Inversión en pro del futuro

El primer reporte de la Alianza por la Inversión de Impacto en México (AIIMx) precisa que este tipo de inversiones anteponen la innovación y emprendimientos para generar impacto a escala.  

En su análisis el impact investing buscan un impacto social o al medio ambiente; tener una medición de desempeño de esas inversiones y la rentabilidad de sus inversiones. Este último puede cambiar ya que depende del proyecto y mercado en donde se invirtió. 

El informe también enlista algunas opciones para promover este tipo de inversiones: 

  • Utilizar fondos de pensiones consideren inversiones de impacto 
  • Desarrollar esquemas de pago que promuevan las inversiones con enfoque social 
  • Fomentar la creación de fondos para fines sociales 
  • Desarrollar instrumentos de inversión en economías locales para promover proyectos de impacto social en la misma región.  
  • Establecer formas legales apropiadas para que empresarios e inversionistas prioricen su impacto social o ambiental 
  • Propiciar la inclusión de la inversión de impacto en la agenda de desarrollo nacional, regional e internacional. 

En los siguientes años, la promoción de alternativas e instrumentos que incentiven proyectos con impacto social y el cuidado del medio ambiente será fundamental.

Si eres un inversionista en busca de alternativas atractivas, te puede interesar: ¿Qué es un fondo de capital emprendedor?