Qué es la devaluación de la moneda y cómo mitigarla si eres inversionista

Qué es la devaluación de la moneda y cómo mitigarla
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La devaluación de la moneda puede tener un impacto significativo en la economía de un país y en la vida de los inversionistas. En el ámbito financiero este fenómeno puede tener repercusiones no solo económicas, sino también en el bolsillo de los mexicanos. Si eres inversionista debes saber qué es y cómo proteger tu patrimonio.

A lo largo del tiempo, la moneda ha sido un factor determinante en una economía. El valor de esta se atribuye a su capacidad para crear confianza en un país, en su comercio internacional, y la acumulación de riqueza. 

Los factores que intervienen en la determinación del valor de una moneda es la demanda y la oferta en los mercados de divisas; los tipos de interés del Banco Central; la inflación y el crecimiento de la economía nacional; y la balanza comercial del país, de acuerdo con el Banco de México

¿Qué es la devaluación de la moneda?

Al hablar sobre qué es la devaluación de la moneda, se dice que es cuando hay una reducción del valor de la moneda nacional en relación con otras monedas extranjeras, define el banco central mexicano en su portal Banxico Educa. 

Cuando hay una devaluación, los precios de los bienes y servicios tienden a aumentar su valor, esto impacta en la economía.  Argentina es un ejemplo del gran impacto que puede tener la devaluación de una moneda en el país. El peso argentino mostró una devaluación de 74% desde enero de 2020, consecuencia del aumento de precios, inflación, políticas económicas.

Dentro de la devaluación de una moneda, existen 4 tipos externa, interna, competitiva y fiscal. 

  1. Devaluación externa: ocurre cundo un país utiliza la moneda de otro país como propia, entonces si el país principal decide hacer una devaluación, los que utilicen la moneda se verán afectados. Por ejemplo, el euro, si alguno de los países que lo utiliza quiere hacer una devaluación, debe generar un acuerdo con todos los involucrados. 
  2. Devaluación Interna: hace referencia a la disminución de la moneda en términos de bienes y servicios, es decir, los precios se incrementan porque la moneda tiene menos valor. 
  3. Devaluación por intervención gubernamental: En algunas situaciones, los gobiernos pueden intervenir directamente en los mercados de divisas para devaluar su moneda. Esto puede hacerse mediante la venta de grandes cantidades de la propia moneda o comprando divisas extranjeras. 

Devaluación competitiva: Ocurre cuando un país decide depreciar su moneda para hacer que sus productos sean más asequibles en los mercados internacionales. Esto puede ser una estrategia para estimular las exportaciones y mejorar la competitividad de la economía nacional.

 Causas y consecuencias de la devaluación de la moneda

Jessica Roldán, economista en jefe de Casa de Bolsa Finamex explica que si bien este fenómeno ocurre cuando un país intencionalmente devalúa el valor de su divisa, en caso de tener un impacto externo u otros factores económicos, se dice que es una depreciación, misma que genera incertidumbre sobre la economía interna de un país.  

Cuando se impacta el valor de una moneda se relaciona con diversos elementos tanto internos como externos. Estos son los factores que pueden impactar en la moneda de un país: 

  • Inflación: ocurre cuando incrementan los precios de productos y servicios, se dice que el valor de su moneda disminuye en términos reales. La gente pierde la confianza en la moneda, y los precios de bienes y servicios tienden a aumentar.
  • Factores políticos y económicos: si existe inestabilidad política o económica, se puede generar incertidumbre, y reducir la confianza en la moneda nacional, esto puede llevar a una devaluación.
  • Política Monetaria: las decisiones de los bancos centrales, como la impresión excesiva de dinero o tasas de interés demasiado bajas, pueden afectar la fortaleza de una moneda.
  • Factores externos: situaciones internacionales, como crisis económicas en otras partes del mundo, fluctuaciones en los precios de las materias primas o cambios en las tasas de interés globales, también pueden influir en la devaluación de una moneda.

También te puede interesar: ¿Por qué analizar factores macroeconómicos antes de invertir? 

Causas de la devaluación monetaria

En general, el valor de la moneda está asociada a la salud de una economía. En el caso de países que tienen un tipo de cambio flexible puede existir una depreciación o apreciación de una moneda comparada con otra. Tal es el caso de economías emergentes y principales divisas como el dólar.

“Cuando hablamos de depreciación y apreciación se refiere a cosas que se determina su valor en el mercado, y que está regido por el propio mercado” 

Jessica Roldán, economista en jefe de Casa de Bolsa Finamex.

Por otro lado, cuando hay una moneda controlada con un nivel específico, o bien, un tipo de cambio fijo, es cuando se relaciona con una devaluación, como es el caso de Argentina, cuya moneda tiene menor valor en comparación con otra divisa extranjera, explica la analista en entrevista. 

La devaluación de una moneda puede ser causada por diferentes factores económicos, financieros y políticos. Algunos de los más comunes son: 

  • Desequilibrio en la Balanza Comercial: si un país importa más de lo que exporta, la demanda de moneda extranjera aumenta, lo que puede llevar a una devaluación.
  • Política monetaria y fiscal: una decisión de política monetaria y fiscal inadecuada puede contribuir a la devaluación; por ejemplo, al aumentar la oferta de moneda local en circulación ocasionaría inflación y eso impacta en el valor de la misma
  • Deuda: Un nivel elevado de deuda gubernamental puede aumentar la incertidumbre sobre la capacidad del país para enfrentar ese adeudo. Esto puede llevar a especulaciones sobre la estabilidad económica y con ello, la devaluación de la moneda. Esto impacta en la percepción de riesgo de los inversionistas.
  • Inestabilidad política y social: la incertidumbre política o social puede generar desconfianza en los inversionistas y provocar una fuga de capitales. Esto quiere decir que la salida de una divisa extranjera del sistema nacional de un país, lo que genera una pérdida en las reservas del banco central y a su vez, una devaluación de la moneda.

Consecuencias de la devaluación de la moneda

Los efectos que provoca una devaluación de la moneda en la economía de un país pueden ocasionar impacto en el comercio, economía y consumo. A continuación enlistamos los más frecuentes:

  • Inflación: una de las consecuencias inmediatas es el aumento de los precios internos. Cuando la moneda local pierde valor en comparación con otras monedas, puede llevar a un aumento generalizado de los precios en una economía o inflación.
  • Crisis económicas: el impacto de una devaluación puede variar según las circunstancias económicas específicas de cada país y las medidas que se tomen para abordar la situación. En muchos casos, los gobiernos implementan políticas económicas para gestionar las consecuencias de una devaluación y estabilizar la economía.
  • Mejora de la competitividad de las exportaciones: si bien la devaluación puede tener efectos negativos internos, también puede hacer que los bienes y servicios producidos internamente sean más competitivos en los mercados internacionales. Una moneda más débil puede hacer que las exportaciones sean más asequibles para los compradores extranjeros
  • Poder adquisitivo de la población: la devaluación puede reducir el poder adquisitivo de los ciudadanos, ya que los bienes importados se vuelven más costosos. 

 ¿Cómo Mitigar la devaluación en una inversión?

Uno de los principales impactos en una inversión puede verse cuando hay una depreciación del tipo de cambio. Jessica Roldán explica que en una transacción que está en pesos y este vale menos se verá reflejado al recibir los rendimientos. 

En el caso de la devaluación, la historia es la misma. Cuando existe un menor valor de una moneda, este fenómeno puede afectar el rendimiento de los activos financieros y, en última instancia, tu capacidad para mantener el valor de tu cartera. Para poder mitigarlo, la clave es la diversificación

“Si yo soy un inversionista en la bolsa o en divisas, si la moneda local o el peso vale menos, a la hora de la asignación se verá reflejado. Por eso es relevante tener un portafolio diversificado”, agrega la experta. 

Algunas alternativas de diversificación que pueden ayudar son coberturas cuando se trata de una inversión en el mercado de divisas, también incluir en la estrategia de inversión  sectores clave como el de infraestructura, o alternativas que se enfoquen en mercados de alto potencial.

Ahora bien, ante la posibilidad de una devaluación de la moneda, es fundamental contar con estrategias sólidas para proteger tus inversiones, no solo con un portafolio estructurado con diversos activos, sino también tener un constante monitoreo e información sobre los mercados son fundamentales como una medida para amortiguar las fluctuaciones del mercado. 

La valoración de la moneda es un fenómeno con diversos impactos en una economía y en las inversiones. Comprender sus causas y efectos, brinda herramientas a los inversionistas para tomar decisiones acertadas.  Por ello, la adopción de una estrategia a largo plazo es crucial para minimizar la exposición al riesgo. 

Dentro de un plan de inversión a largo plazo destacan alternativas como el capital privado, que no solo fomenta el ecosistema empresarial, sino que también impulsa la innovación.

En este contexto, en WORTEV CAPITAL contamos con un modelo innovador dentro de la industria que estimula el desarrollo de empresas desde etapas tempranas a cambio de obtener mejores rendimientos. 

Sobre esta nota

Estas son las causas de una devaluación de la moneda, conoce como puedes proteger tus inversionistas.

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