14 de junio de 2021

Un inversionista con experiencia o en desarrollo siempre está en busca de alternativas para obtener mejores rendimientos en su portafolio. Conoces ¿qué es un Family Office y cómo funciona?

Entre las alternativas existen los ETFs, Venture Capital y otros fondos especializados que prometen una mejor rentabilidad. Pero ¿qué es un Family Office?

Se trata de una gestora patrimonial que invierte activos a nombre de un grupo especifico o que administra la riqueza de una o varias familias. De acuerdo con la firma Deloitte, este modelo invierte activos a nombre de un grupo de individuos con una riqueza en particular.

La firma explica que los family offices existen dos tipos. La primera se refiere a la gestión de la riqueza de una sola familia y por el segundo, es un Multi Family Office (MFO) que se trata de una gestora o empresa que vigila y asesora a varias empresas familiares para cuidar de su patrimonio. También explica que un Family Office debe cumplir con lo siguiente:

  • Brinda asesoría de inversión únicamente a familiares.
  • El Family Office es propiedad exclusiva de una familia o familias y debe estar bajo el control de las mismas.
  • La gestora no puede promoverse en el mercado como un asesor de inversiones.

Diferencia entre un Family Office y un fondo de Venture Capital

Con los Family Office los inversionistas mantienen cierta privacidad dado que no se trata de un fondo, sino de un grupo de familias. De tal manera que el proceso de inversión mantiene un tono más discreto y confidencial.

Jordi Altimira, CEO de la firma Upbizor en Venture Capital, explica en su sitio que una inversión de Family Offices el capital no tiene un horizonte de inversión. Del lado de las empresas en etapa inicial deben desarrollar un plan a largo plazo que garantice un valor en su modelo y una rentabilidad a sus inversionistas.  

Lo anterior significa que los emprendimientos o empresas emergentes deben consolidar una buena gestión y gobierno dentro de sus modelos de negocio.  

También con los Family Office, los fundadores se benefician de una comunidad y de los conocimientos de expertos en un sector tal como sucede en el Venture Capital aunque en este caso, se limita a las conexiones de la familia.

“La clave en este tipo de inversiones es el equilibrio entre dar espacio al emprendimiento para crecer y la necesidad de transparencia que requieren los Family Office”, dijo.

También puedes leer: ¿Qué es un Fondo de Capital Emprendedor?

Escenario hacia delante para invertir

En un escenario de incertidumbre tras la contingencia sanitaria, las empresas tuvieron que adaptar su modelo para sobrevivir. Situación que impactó en mayor medidas a las empresas en etapas tempranas.

Para el especialista Carlos Vargas, especialista de Oficinas de Gestión de Empresas Familiares, Fusiones y Adquisiciones de la KPMG México, en estos momentos las empresas requieren un plan de continuidad que les permita mantener sus activos como medida de permanencia.

Situación que afecta a cualquier inversionista y gestora Family Office, por ello, su recomendación por mantener una diversificación en diferentes tipos de inversión resulta una estrategia para asegurar sus rendimientos a largo plazo.

Si bien los Family Office son una opción de invertir en pequeñas empresas o de nueva creación resulta más complejo acceder a este tipo de inversión. De ahí que el Venture Capital sea una opción más accesible ya sea para un inversionista individual o institucional.

Si quieres conocer más sobre cómo invertir tu dinero puedes leer: Cómo invertir en emprendedores y crecer tu dinero con WORTEV CAPITAL.