Cómo pasar de invertir en la bolsa de valores a Venture Capital

Cómo pasar de invertir en la bolsa de valores a Venture Capital

Un inversionista comienza a adquirir acciones para crecer su dinero y conforme adquiere mayor experiencia diversifica su portafolio en otras alternativas como instrumentos de deuda, divisas e, incluso, fondos de capital privado. Aquí te contamos cómo pasar de invertir en la bolsa de valores a un fondo de Venture Capital.

Al iniciar en el mundo bursátil no es necesario ser un experto en finanzas, aunque sí es importante tener hábitos que te permitan optar por la estrategia de inversión que se corresponda con tus metas financieras. 

El inversionista debe tener claro su objetivo y el por qué quiere invertir para detectar el plazo, la rentabilidad esperada y los instrumentos de inversión que deben conformar su portafolio 

Se trata de identificar el perfil y tolerancia al riesgo del inversionista. Por ejemplo, alguien con una menor tolerancia al riesgo y un perfil conservador difícilmente optará por invertir en instrumentos de renta variable o fondos de capital privado, aunque le permitan obtener mejores rendimientos. 

Cómo invertir en la bolsa de valores 

Este tipo de inversionista está en busca de alternativas más rentables para crecer su dinero. Uno de las reglas básicas para un inversionista en la Bolsa de Valores es que conozca bien las normas de operación que dicta la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.  

También la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) recomienda seguir estos pasos para invertir en la bolsa de valores: 

  • Comenzar con trazar un plan con metas y objetivos de rentabilidad con la finalidad de tener un plazo. 
  • Revisar periódicamente el avance de tus inversiones. Conocer los resultados de tus inversiones te permitirá saber si estás o no cerca de tu meta financiera.  
  • Puedes comenzar a través de un fondo conformado por instrumentos financieros ya sea de deuda o en acciones. 
  • Evalúa las comisiones que deberás cubrir en el canal de inversión que elijas.  
  • Mantenerse informado para conocer los riesgos externos que pueden impactar en tu portafolio. Recuerda que noticias económicas e, incluso, los estados financieros de las empresas en donde estés invirtiendo puede impactar en tus rendimientos de manera positiva o negativa. 
  • No olvides que este mercado es volátil. Mantén tu plazo de inversión, ya que puede ser que en un lapso menor registres pérdidas, pero a largo plazo te recuperes. 

Cómo ser un inversionista de un fondo de capital privado  

El inversionista de un fondo de capital privado está dispuesto a apostar por empresas y emprendimientos con alto potencial de crecimiento que se encuentren en una etapa temprana de desarrollo a cambio de mejores rendimientos.  

En este tipo de inversiones hay expectativas de retorno mucho más altas que la mayoría de las inversiones. Para ello, los inversionistas suelen ser más experimentados y tener una visión y capacidad de análisis para detectar un proyecto de emprendimiento o una pequeña empresas con una alta capacidad para crecer y visión innovadora.

También, el inversionista puede acudir a los fondos de capital privado para inyectar su capital a cambio de rendimientos altos que pueden ser hasta de doble dígito como es el caso de Wortev Capital que ofrece rendimientos de 24% anual a sus inversionistas. 

El fondo de inversión selecciona las empresas con mayor potencial para crecer. En ese proceso determinan el capital necesario, a qué actividad está enfocado, el segmento de las empresas, el plazo de maduración del proyecto y la rentabilidad esperada.  

Generalmente invertir en este tipo de fondos resulta común para inversionistas con mayor capital y experiencia aunque hay opciones como Wortev Capital que facilita esta alternativa a cualquier perfil de inversionista.

Si quieres saber más, puedes leer: Cómo obtener rendimientos en un fondo de capital privado.

Fusiones y adquisiciones o capital privado para pymes, ¿Cuál es mejor?

Fusiones y adquisiciones o capital privado para pymes, ¿Cuál es mejor?

Las pequeñas y medianas empresas buscan crecer y expandir su negocio pese a un entorno de incertidumbre. Para hacerlo, encuentran estrategias tales como fusiones y adquisiciones, o bien, inversiones en capital privado, pero ¿cuál es la mejor opción?

Las fusiones y adquisiciones son estrategias a las que las empresas recurren como alternativa para formalizar alianzas e, incluso, acceder a nuevos mercados, de acuerdo con EAE Business School. Aunque hay diferencias entre ambas. 

¿Qué son las operaciones M&A?

En primer lugar, una fusión se da entre dos empresas de tamaño similar con la intención de crear una tercera totalmente diferente con el capital y recursos de las dos entidades originales. Frecuentemente, las organizaciones que optan por esta estrategia para ganar una posición en el mercado y reducir costos.  

Una de las fusiones más reconocidas en los últimos años es la que sucedió en 2015 entre Pfizer y Allergan. Operación que fue valuada por 150,500 millones de euros y permitió la creación de una de las farmacéuticas más grandes de la industria. Actualmente una de las responsables de la fabricación y distribución de la vacuna contra el Covid-19. 

Del otro lado, la adquisición se lleva a cabo mediante un acuerdo en el cual una empresa adquiere parcialmente o en su totalidad a otra

La adquisición no es otra cosa que una compra-venta de una pyme, destaca OBS Business School  en su portal.  En los últimos años se han desarrollado dos métodos adicionales: 

  1. Apalancamiento financiero: se refiere cuando una empresa no puede asumir por sí sola los costos de un proyecto y la segunda organización se convierte en una alternativa de financiamiento. 
  2. Oferta de adquisición de acciones: se establece cuando una empresa compra parte o todas las acciones de la compañía. En el acuerdo se debe establecer elementos claves de la empresa que fue comprada como el futuro de los trabajadores.  

También puedes leer: Invierte en fondos de capital privado en este 2021

Factores que impulsan las fusiones y adquisiciones

En la actualidad, las empresas de cualquier tamaño enfrentan problemas de liquidez que, durante la pandemia aumentaron. Situación que aumento el interés de las pymes por las operaciones M&A para encontrar un balance financiero y consolidarse dentro de su industria.  

Este tipo de operaciones en el último año sumó 2, 172 mil millones de dólares por fusiones y adquisiciones durante el año de la pandemia, un 20.7% menor al 2019, de acuerdo con el informe Global M&A 2020 de S&P. 

La disminución fue consecuencia de los impactos económicos en las organizaciones tras la contingencia sanitaria con el distanciamiento social y la restricción de la movilidad.  

En el informe, la firma internacional S&P detalla que las operaciones M&A pueden ser una alternativa para algunas empresas para mantenerse en el mercado.

Si bien estas operaciones pueden ser una alternativa, hay que evaluar la situación de cada empresa antes de tomar alguna de estas opciones como inversionista. No obstante, existe una tercera alternativa para inyectar capital en una empresa a través del capital privado. 

Inversión de riesgo y no operaciones M&A 

Scott Lenet, cofundador de la firma de capital de riesgo DFJ Frontier, considera que una inversión de capital privado tiene más sentido que una fusión o una adquisición. 

Para el experto, las fusiones y adquisiciones es la zona de confort para las compañías.  En su experiencia, altos ejecutivos tienen la creencia de que resulta más sencillo adquirir nuevas empresas y omitir el proceso que conlleva una inversión de capital de privado. 

No obstante, con las fusiones y adquisiciones se pierde la personalidad jurídica de una de las dos empresas.

Lenet explica que una empresa nueva no debería optar por estas estrategias si las partes interesadas no cuentan con las bases para “sobrevivir sin el fundador al frente”.

Por ejemplo, en una propuesta de fusión, ninguna de las dos partes debería combinarse si una de las dos partes no ha consolidado su modelo de negocio para sobrevivir. 

Desde su perspectiva, las empresas deben desarrollar su negocio para levantar capital privado y no optar por fusiones y adquisiciones, por las siguientes razones:

La corporación no está lista: en el caso de pymes más pequeñas, a menudo no está claro si vale la pena su adquisición.

La pequeña empresa no está lista: aún el emprendimiento esta en una etapa temprana lo que hace insuficiente valuarla. En este caso, para los inversionistas de capital privado necesitan que la empresa valga más en el futuro.

Ninguna de las partes está lista : el emprendimiento o pequeña empresa es demasiado pequeña. El emprendedor debe construir el negocio hasta que esté realmente listo para escalar 

Con las inversiones de capital privado, una pequeña empresa encuentra una alternativa para expandir su negocio y escalar hacia el siguiente nivel.

Si quieres conocer cómo funciona un fondo de capital privado, acércate a Wortev Capital, cuyo objetivo es generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacten positivamente a todos.

¿Qué es un fondo de capital emprendedor?

¿Qué es un fondo de capital emprendedor?

El fondo de capital emprendedor invierte en pequeñas empresas y emprendimientos  para llevarlas al siguiente escalón. En este artículo te contaremos qué es el capital emprendedor y por qué invertir en uno.

La Bolsa Mexicana de Valores define al capital emprendedor como un modelo de inversión que apoya a las startups y pequeñas empresas con alto potencial de crecimiento a través de recursos y asesoría o mentoría.

A nivel global existen diferentes tipos de fondos de capital emprendedor a cargo de organismos, administradoras de fondos y bancos internacionales  con el objetivo de elevar la competitividad y desarrollo de los proyectos y emprendimientos.

Uno de ellos es el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) a través del Fondo Multilateral de Inversiones. Con este fondo se destina capital a iniciativas, emprendimientos y pequeñas empresas en América Latina y el Caribe.

En nuestro país está la Asociación Mexicana de Capital Privado (Amexcap) que cuenta con la infraestructura para difundir oportunidades de inversión en capital privado para empresas mexicanas con alto potencial.

¿Por qué invertir en capital emprendedor?

El capital emprendedor contribuye al desarrollo de proyectos innovadores. Por un lado, inyectan capital para potencializar el modelo de negocio y también en la administración y constitución de un gobierno corporativo, define el BID en su portal.

Mediante un intermediario, los emprendedores logran acceder al capital que necesitan. Y por otra parte, se fomenta una coordinación con los inversionistas.

En el análisis del BID este tipo de inversión está enfocado en pequeñas empresas que contengan una visión innovadora e impacten en el crecimiento económico, generación de empleo y el desarrollo de nuevas tecnologías.

¿Quién puede ser un inversionista de capital emprendedor?

Del lado de los inversionistas, por lo general, buscan proyectos innovadores con la promesa de obtener altos rendimientos, destaca la Nacional Financiera en su portal.

Para la institución financiera mexicana un inversionista de capital emprendedor debe considerar lo siguiente:

  • Experiencia en los sectores en los que va a invertir. Tener claro de qué trata el nicho o mercado en el que va a invertir.
  • Especialidad en un sector. Si cuenta con conocimientos sólidos sobre un mercado en particular, la recomendación es sacar mayor ventaja de ese intelecto.
  • Habilidades de mentoría y creación de valor. Aquí el inversionista no sólo inyecta capital también debuta como asesor.
  • Conocimiento de los diferentes tipos de inversión en cada etapa de desarrollo de una empresa.

Este tipo de inversión es una solución ante la poca accesibilidad a otras alternativas de financiamiento para las pequeñas empresas y emprendimientos.

No obstante,  datos del BID detallan que en América Latina y el Caribe son pocos los fondos de capital emprendedor para cubrir con las necesidades del ecosistema.

Wortev Capital es un ejemplo de un fondo de capital emprendedor que inyecta capital y también brinda la mentoría  en la operación de los emprendimientos.

Denis Yris, fundador y director general de Wortev Capital en el Webinar ¿Cómo apoyar al crecimiento de las empresas? explica que a través del fondo, los inversionistas inyectan capital en los proyectos más prometedores y desde la aceleradora se implementan los servicios de operación para crecer a las empresas y obtener mejores rendimientos.

“Wortev Capital tiene dos objetivos dar un rendimiento atractivo a los inversionistas de 24% e impulsar el crecimiento de los emprendimientos”, explica.

Si eres emprendedor o quieres invertir, acércate a WORTEV CAPITAL, un fondo de capital privado con el objetivo de generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacten positivamente a todos.

Quién lidera la inversión en Venture Capital en Latam

Quién lidera la inversión en Venture Capital en Latam

El capital privado o Venture Capital es una alternativa de inversión para las pequeñas empresas y emprendimientos en fases de arranque en  su modelo de negocio. Este tipo de inversión está ganando terreno entre la región de América Latina.

Se trata de una opción para aquellos nuevos emprendimientos y empresas que no acceden a otro tipo de capital y encuentran en esta opción una alternativa para arrancar su negocio, define la Asociación para la Inversión de Capital Privado de América Latina (LAVCA).

Cifras de LAVCA señalan que desde 2016, las inversiones de Venture Capital se habían duplicado año tras año hasta alcanzar un récord de 4.6 mil millones a finales de 2019. Aunque en los últimos meses se registró una disminución consecuencia de los impactos de la pandemia del Covid-19.

Inversión en Latinoamérica

A nivel mundial este tipo de inversión tiene mayor auge en países europeos y los Estados Unidos.  No obstante, según  la asociación, las inversiones de Venture Capital en Latinoamérica también han ganado terreno. De los cuales destaca Brasil, México y Colombia.

Brasil se mantiene como líder en inversiones de capital privado. Este país cuenta con el mayor número de unicornios tan sólo de 2016 a 2020 logró entregar 13 unicornios y con más de 220 gestores de fondos con el 66% de inversionistas internacionales.

Por otro lado, Colombia es otro de los países con inversión en Venture Capital. Aunque de 2018 a la fecha, una de las empresas con mayor potencial de expansión consecuencia de este tipo de inversión fue Rappi.

En Chile, las inversiones en Venture Capital se han multiplicado casi 10 veces en los últimos años consecuencia de los programas por parte del gobierno de ese país. En tanto, Argentina destaca por el apoyo en emprendimientos y su capacidad de atraer fondos internacionales de capital emprendedor.

A continuación, enlistamos los 5 países con mayor presencia en inversiones en Venture Capital:

  1. Brasil con 50.5%
  2. México con 22.7% 
  3. Chile con 9.1%
  4. Colombia 8.2% 
  5. Argentina 6.6%

Sectores ganadores

La región de América Latina ha registrado avances importantes para invertir en Venture Capital en sectores como Fintech y logística. Aunque las tendencias dependen de cada ecosistema de emprendimientos e inversiones de cada país. También destacan los siguientes sectores de acuerdo con datos de LAVCA:

Fintech

Esta industria fusiona los servicios financieros con la tecnología. Con su incursión en los últimos años se ha impulsado el desarrollo de nuevos métodos de pago o mercados de capitales alternativos tal como lo define el Foro Económico Mundial o WEF por sus siglas en inglés.

Este sector es uno de los más atractivos para las inversiones de Venture capital, tan sólo en 2019 las Fintech han sido capaces de levantar casi 1,500 millones de dólares.

Logística y distribución

Un área en la que aún hay un alto potencial de crecimiento. Para las pequeñas empresas y startup uno de los retos para ser más productivos es encontrar procesos más eficientes en las cadenas de suministros como el transporte o el almacenaje.

Las inversiones de Venture Capital en este sector levantaron casi 1,200 millones de dólares en el 2019.

Prop Tech

Conocido como Re Tech está conformado por startups asociadas con la tecnología en el sector inmobiliario, en particular en servicios como compra, venta y alquiler.

Marketplace

Es uno de los nichos con mayor crecimiento en los últimos meses como una alternativa para expandir el modelo de negocio de pequeñas empresas y emprendimiento en un contexto donde la interacción es digital.

Venture Capital en México

La inversión en capital privado en México aún falta para impulsar este ecosistema. Aunque sin duda, hay oportunidad de invertir en sectores claves como fintech.

México se mantiene dentro de los líderes de la región, en materia Fintech, incluso por encima de Brasil.

También hay otros nichos con potencial tales como: salud, internet y movilidad. Este último tras la pandemia se ha transformado de tal forma que cayó más de 70% en los Estados Unidos y, en consecuencia, empresario se han cuestionado invertir en otras alternativas.

También puedes leer: 10 empresas mexicanas que crecieron con Capital Privado

Con la pandemia el escenario para las inversiones de Venture Capital podría cambiar. Especialistas de la firma KPMG prevén que los inversionistas asuman un perfil “modo de supervivencia” a nivel global, lo que significaría que sus carteras se queden en mercados locales.

De ahí la relevancia de que exista un mayor impulso en este tipo de inversión a nivel regional para atraer a inversionistas internacionales.

Si quieres conocer más sobre Venture Capital, acércate a WORTEV CAPITAL, un fondo de capital privado dedicado a impulsar el crecimiento. Su objetivo es generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacte positivamente a todos.

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10 empresas mexicanas que crecieron con capital privado

10 empresas mexicanas que crecieron con capital privado

El Capital Privado es un esquema de inversión integrado por un grupo de socios inversionistas que adquieren participación en compañías privadas, que en el caso de México, no cotizan en la Bolsa.

Como ya lo hemos mencionado en otras entradas de blog los fondos de capital privado invierten recursos en compañías que tienen un alto potencial de crecimiento.

Las apoyan fortaleciendo sus ventajas competitivas y atendiendo sus áreas de oportunidad en términos financieros, operativos e institucionales. De esa manera garantizan generar crecimiento aún más acelerados.

De acuerdo con el estudio Capital Privado como impulsor de las empresas mexicanas: 9 casos de éxito (2015) de KPMG. Entre los beneficios que otorgan los fondos de capital privado a las empresas en las que invierten están:

  1. La creación de nuevos empleos
  2. La profesionalización e institucionalización
  3. Un mayor acceso a nuevos inversionistas y otras fuentes de financiamiento
  4. Mejor reputación en el mercado.
  5. Crecimiento en ventas y utilidades

Las empresas que reciben inversión por fondos de capital privado crecen a una tasa promedio de 58.54%, de acuerdo con el estudio realizada por KPMG. Además, las ventas de empresas que se asociaron con fondos de capital semilla o emprendedor crecieron a una tasa promedio anual de 51.49%.

Por la parte de los beneficios cualitativos está institucionalización de las empresas, lo que facilita que el fondo salga, mediante una venta a un comprador financiero o estratégico, o a través del listado de la empresa a la Bolsa.

Esto debido a que una empresa más institucionalizada es capaz de obtener con mayor naturalidad recursos adicionales para financiar su crecimiento.

Capital privado, impulso para empresas

En la última década, 10 empresas fueron llevadas a Bolsa por los fondos de capital, de acuerdo con información de la Asociación Mexicana de Capital Privado (Amexcap):

Sector hotelero: City Express y Grupo Hotelero Santa Fe

Carga y logística: Traxion

Instituciones Financieras: Crédito Real y Banco Bajío

Sector energético: Vista Oil & Gas

Aerolíneas: Volaris

Gimnasios: Sports World

Inmobiliaria: Vesta(parques industriales) y Grupo Javer

Cabe recordar que los fondos de capital privado son vehículos de inversión alternativos atractivos para inversionistas individuales o institucionales. Además de ser una buena opción para diversificar tu portafolio de inversión ya que ofrece retornos atractivos con un riesgo relativamente bajo.

Además de generar mayores rendimientos como inversionista estás siendo parte de un efecto multiplicador que beneficia tanto a las empresas pymes que difícilmente encontraran otra fuente de capital para impulsar a sus negocios como a la economía en general.

Si quieres empezar a diversificar tu portafolio e invertir en un fondo de capital emprendedor te invitamos a conocer más sobre nuestro modelo.