Impuesto ISR, ¿por qué hubo un ajuste y cómo afectará a tus inversiones?

Impuesto ISR, ¿por qué hubo un ajuste y cómo afectará a tus inversiones?

El impuesto de ISR obtuvo una disminución a causa de un ajuste por la inflación. A partir de este 2021, las tarifas de retención de este impuesto serán menores para las personas físicas, aunque ¿cómo impactará en tus inversiones? 

La Ley del Impuesto Sobre la Renta (ISR) establece que serán actualizadas las tarifas de este impuesto cuando el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) o inflación sea mayor al 10% desde la última actualización. 

Manuel Toledo, presidente del comité de Estudios fiscales del IMEF explica que la última vez que se realizó un ajuste fue en diciembre de 2017. Y cada año, tomando en cuenta los índices inflacionarios se determina o no, si hay un nuevo cambio en las tarifas del ISR. Y en el último cálculo la inflación acumulada fue de 11.42%. 

¿De qué se trata el ajuste en el impuesto de ISR? 

El impuesto de ISR se aplica a los ingresos obtenidos que aumenten el patrimonio. En el caso de los ingresos obtenidos por los intereses de inversiones también son objeto de retención de este impuesto para el contribuyente.  

Para determinar cuál es la tarifa aplicable del impuesto de ISR tienes que ubicar el ingreso total anual o mensual que marca la Ley dentro de los 11 extractos de las tarifas de las personas físicas especificadas en el anexo 8 de la RMR del 2021 en el Diario Oficial de la Federación.

Se trata de una tabla con un límite inferior y uno superior en el que podrás ubicar tus ingresos registrados en el periodo que corresponda.  Con el ajuste en las tarifas, se debe ubicar el monto dentro de estos extractos para determinar la tarifa única que corresponde.  

Por ejemplo, si al mes recibes ingresos por $25,000 pesos, dicha cantidad se ubica entre los 11 extractos para calcular el impuesto correspondiente.

A ese monto se le resta el límite inferior para sacar el excedente y multiplicarlo por la tasa que corresponda. Y así el resultado se suma la cuota fija para conocer el impuesto de ISR que se debe pagar como contribuyente. 

Para el experto este ajuste en las tarifas del ISR provocó que a partir de este 2021 para las personas físicas obtuvieran una disminución en las tarifas de ISR dado que subieron el límite inferior.  

“Tomando en cuenta que en 2020 esos mismos $25,000 pesos aplicaban una tasa efectiva de 16.25% y el impuesto correspondiente era $4,063.35 pesos de impuestos. Ahora con el ajuste en el ISR, el impuesto $3,898.83 pesos y se traduce en una tasa efectiva 15.60%”. 

Manuel Toledo, presidente del comité de Estudios fiscales del IMEF

¿Cuál será la tasa de retención del ISR para los inversionistas?  

El presidente del comité de Estudios fiscales del IMEF especifica que también hay un factor que tomar en cuenta: los instrumentos en los que se invierta. Por ejemplo, con las inversiones en instrumentos de deuda sucede algo similar.  

Por ley, cuando hay una inversión, la retención debe ser basada en capital invertido en instrumentos de deuda, con el ajuste, la tasa pasó de 1.45% ahora 0.97%. Pero ¿qué significa? 

Manuel Toledo explica que esto quiere decir que un inversionista en Cetes sí verá una disminución en la retención del impuesto ISR.

Si bien el inversionista ve una disminución en la tarifa de retención del impuesto ISR con el ajuste en las tasas de interés y al restar el efecto por la inflación, los inversionistas de este tipo de activos tienen el riesgo de perder el valor adquisitivo de su dinero.  

Caso contrario con inversiones en otros activos con una rentabilidad mayor a la inflación, ya que el impacto es menor.  

“En un instrumento o fondo de inversión que brinde una rentabilidad de doble digito, por ejemplo, de 10%, les sería benéfico este ajuste en el ISR”, agrega Manuel Toledo. 

En el mercado, los inversionistas pueden encontrar estrategias que se acomoden mejor a sus metas financieras. Por ejemplo, en una inversión a largo plazo, existen alternativas para invertir en fondos de capital emprendedor como Wortev Capital que ofrece rendimientos de 24% anual.  

Ahora sabes cómo te afecta la disminución del impuesto de ISR como contribuyente. Si quieres saber más sobre los impuestos en tus inversiones puedes leer: Cuánto pagarás de impuestos por tus inversiones en este 2021. 

Y si te interesa invertir, acércate a Wortev Capital, cuyo objetivo es generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacten positivamente a todos. 

¿Cómo afecta el tipo de cambio en una inversión?

¿Cómo afecta el tipo de cambio en una inversión?

Es una de las principales variables macroeconómicas al que frecuentemente los inversionistas están atentos para tomar decisiones. Pero ¿cómo afecta el tipo de cambio en una inversión?

El tipo de cambio sirve de referencia para administrar el valor de una moneda respecto a otra. También se relaciona con la situación económica de un país con el resto del mundo e, incluso, con la confianza de los inversionistas, define el banco central mexicano en su portal de Banxico Educa.

¿Cómo se determina el tipo de cambio?

En general, el valor del tipo de cambio de cada país se determina por el régimen cambiario, es decir, en cómo administre el valor de su moneda respecto a otras.

Aunque también puede determinarse por la demanda y oferta en el mercado. Tal es el caso de México, que tiene un régimen del tipo de cambio flexible.

El Banco de México define -en su portal- los tres tipos de regímenes: tipo de cambio fijo, flexible y las bandas cambiarias.

  • Fijo: en este sistema se establece el nivel en el valor de la divisa por parte de las autoridades monetarias o bancos centrales.
  • Flexible o flotante: el precio de la moneda se determina mediante la oferta y la demanda de la moneda en el mercado.
  • Bandas cambiarias: un esquema intermedio entre régimen fijo y flexible. En este sistema, la autoridad monetaria fija una banda y deja que se mueva libremente. Si el tipo de cambio toca el techo o piso de la banda, el banco central puede intervenir para mantener su estabilidad.

Entonces ¿cómo se relaciona con una estrategia de inversión? Al ser un activo altamente volátil puede ser positivo o negativo para un inversionista, todo dependerá de donde esté su inversión.

Raymundo Tenorio, economista y ex académico del Tec de Monterrey, explica que frecuentemente una manera de ver un impacto en tus inversiones es cuando se invierte en dólares. El inversionista espera ganancias con el aumento de este activo al pasarlo a la moneda local.

Incluso, cuando se invierte en un portafolio con una tasa de rendimiento; por ejemplo, en los bonos gubernamentales del país, se ofrece una tasa alta para atraer capital extranjero. En este caso, cuando hay un alza en la tasa, los inversionistas esperarían una ganancia adicional.

Señal de estabilidad

Otro aspecto importante que refleja el tipo de cambio es el desempeño económico saludable de un país. Ya que la apreciación o depreciación de una moneda se traslada en la inflación y el comercio internacional.

Por ejemplo, en una economía con una tasa alta de inflación se asocia con una pérdida constante del poder adquisitivo de la moneda que la hace más vulnerable a las fluctuaciones en su divisa.

En el caso del comercio internacional un claro efecto de la fluctuación del tipo de cambio en las importaciones puede trasladarse en un aumento de los precios al consumidor final.

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