Impuesto ISR, ¿por qué hubo un ajuste y cómo afectará a tus inversiones?

Impuesto ISR, ¿por qué hubo un ajuste y cómo afectará a tus inversiones?

El impuesto de ISR obtuvo una disminución a causa de un ajuste por la inflación. A partir de este 2021, las tarifas de retención de este impuesto serán menores para las personas físicas, aunque ¿cómo impactará en tus inversiones? 

La Ley del Impuesto Sobre la Renta (ISR) establece que serán actualizadas las tarifas de este impuesto cuando el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) o inflación sea mayor al 10% desde la última actualización. 

Manuel Toledo, presidente del comité de Estudios fiscales del IMEF explica que la última vez que se realizó un ajuste fue en diciembre de 2017. Y cada año, tomando en cuenta los índices inflacionarios se determina o no, si hay un nuevo cambio en las tarifas del ISR. Y en el último cálculo la inflación acumulada fue de 11.42%. 

¿De qué se trata el ajuste en el impuesto de ISR? 

El impuesto de ISR se aplica a los ingresos obtenidos que aumenten el patrimonio. En el caso de los ingresos obtenidos por los intereses de inversiones también son objeto de retención de este impuesto para el contribuyente.  

Para determinar cuál es la tarifa aplicable del impuesto de ISR tienes que ubicar el ingreso total anual o mensual que marca la Ley dentro de los 11 extractos de las tarifas de las personas físicas especificadas en el anexo 8 de la RMR del 2021 en el Diario Oficial de la Federación.

Se trata de una tabla con un límite inferior y uno superior en el que podrás ubicar tus ingresos registrados en el periodo que corresponda.  Con el ajuste en las tarifas, se debe ubicar el monto dentro de estos extractos para determinar la tarifa única que corresponde.  

Por ejemplo, si al mes recibes ingresos por $25,000 pesos, dicha cantidad se ubica entre los 11 extractos para calcular el impuesto correspondiente.

A ese monto se le resta el límite inferior para sacar el excedente y multiplicarlo por la tasa que corresponda. Y así el resultado se suma la cuota fija para conocer el impuesto de ISR que se debe pagar como contribuyente. 

Para el experto este ajuste en las tarifas del ISR provocó que a partir de este 2021 para las personas físicas obtuvieran una disminución en las tarifas de ISR dado que subieron el límite inferior.  

“Tomando en cuenta que en 2020 esos mismos $25,000 pesos aplicaban una tasa efectiva de 16.25% y el impuesto correspondiente era $4,063.35 pesos de impuestos. Ahora con el ajuste en el ISR, el impuesto $3,898.83 pesos y se traduce en una tasa efectiva 15.60%”. 

Manuel Toledo, presidente del comité de Estudios fiscales del IMEF

¿Cuál será la tasa de retención del ISR para los inversionistas?  

El presidente del comité de Estudios fiscales del IMEF especifica que también hay un factor que tomar en cuenta: los instrumentos en los que se invierta. Por ejemplo, con las inversiones en instrumentos de deuda sucede algo similar.  

Por ley, cuando hay una inversión, la retención debe ser basada en capital invertido en instrumentos de deuda, con el ajuste, la tasa pasó de 1.45% ahora 0.97%. Pero ¿qué significa? 

Manuel Toledo explica que esto quiere decir que un inversionista en Cetes sí verá una disminución en la retención del impuesto ISR.

Si bien el inversionista ve una disminución en la tarifa de retención del impuesto ISR con el ajuste en las tasas de interés y al restar el efecto por la inflación, los inversionistas de este tipo de activos tienen el riesgo de perder el valor adquisitivo de su dinero.  

Caso contrario con inversiones en otros activos con una rentabilidad mayor a la inflación, ya que el impacto es menor.  

“En un instrumento o fondo de inversión que brinde una rentabilidad de doble digito, por ejemplo, de 10%, les sería benéfico este ajuste en el ISR”, agrega Manuel Toledo. 

En el mercado, los inversionistas pueden encontrar estrategias que se acomoden mejor a sus metas financieras. Por ejemplo, en una inversión a largo plazo, existen alternativas para invertir en fondos de capital emprendedor como Wortev Capital que ofrece rendimientos de 24% anual.  

Ahora sabes cómo te afecta la disminución del impuesto de ISR como contribuyente. Si quieres saber más sobre los impuestos en tus inversiones puedes leer: Cuánto pagarás de impuestos por tus inversiones en este 2021. 

Y si te interesa invertir, acércate a Wortev Capital, cuyo objetivo es generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacten positivamente a todos. 

Empresas del portafolio de Wortev Capital mantienen rendimientos estables pese a la pandemia

Empresas del portafolio de Wortev Capital mantienen rendimientos estables pese a la pandemia

Las pequeñas empresas que conforman el portafolio de Wortev Capital mantuvieron un crecimiento sostenido a lo largo del 2020 a pesar de la crisis por el Covid-19.

A lo largo del 2020 de las 4.9 millones empresas listadas por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) solo 3.9 millones sobrevivieron. Estas micro, pequeñas y medianas empresas enfrentaron dos retos: el impacto negativo tras la pandemia y el poco acceso a capital para impulsar sus operaciones.

La falta de acceso a tipos de financiamiento es uno de los principales obstáculos de supervivencia de estas empresas y emprendimientos. De ahí que un fondo de capital emprendedor sea fundamental para su desarrollo en el país.

A lo largo del año, las inversiones en Venture Capital mostraron un crecimiento estable. Los principales sectores potencializados con inversión Venture Capital destaca: sistema financiero, tecnología, internet y bienes raíces, de acuerdo con cifras del Transactional Track Record (TTR)

“Sectores como la biotecnología vimos cómo creció en el 2020. Aquí hay grandes proyectos con potencial pero lamentablemente no tienen acceso a capital. Nuestro objetivo es impulsar estos proyectos para evitar que se vayan a otros países o se queden ahí”. 

Denis Yris, CEO de Wortev Capital.

Wortev Capital está comprometido con el impulso de proyectos de alto impacto que beneficien a la economía del país. La intención es incentivar el desarrollo económico al invertir en una empresa de alto impacto.

Denis Yris explica que el capital emprendedor es muy importante para detonar el crecimiento económico y es lo que espera lograr con las empresas del portafolio de Wortev Capital.

Estas son las industrias más atractivas en las que se enfoca la estrategia de inversión del fondo de capital emprendedor de Wortev Capital en 2021:  

  • Tecnología de la información
  • Biotecnología 
  • Tecnologías Renovables 
  • Inteligencia Artificial y  Robótica 
  • Consumo  
  •  Impacto Social

Fondo de capital emprendedor

La inversión de Wortev Capital es un modelo único basado en una economía creciente en la que se fija un plan financiero para destinar el capital y se incluye una Aceleradora para respaldar el lado operativo del emprendimiento.

Las empresas en etapas tempranas que conforman el fondo de capital emprendedor deben cumplir con 3 ejes:

  1. Emprendedores con espíritu guerrero.  
  2. Modelo de negocio creciente. 
  3. La empresas este dentro de los sectores en los que participamos.

Por lo general, las empresas en etapa temprana no tienen áreas especializadas como inteligencia de negocios, mercadotecnia, finanzas, procesos y recursos humanos. Desde Aceleradora se les apoya con gestoría para reforzar esas áreas en las que no tienen experiencia.

De esa manera, en lugar de que se enfoquen en áreas en las que no están especializados los emprendedores, desde Aceleradora, les damos un equipo especializado y con experiencia que les ayuda a lograr resultados en menos tiempo.

“En todo este proceso, nosotros adquirimos un porcentaje de la empresa, determinamos cuál va a ser la inversión inicial. Como los acompañamos con metas trimestrales y vamos a ir evaluando el desempeño del emprendedor”, agrega Denis Yris.

Empresas del portafolio de Wortev Capital 

Las empresas en las que actualmente invierte Wortev Capital cumplen con estos tres ejes. Para Denis Yris, el objetivo del fondo se centra en impulsar este tipo de empresas con alto potencial en etapas tempranas.

A continuación estas son las empresas en las que invierte Wortev Capital:

IMITI 

Empresa especializada en eventos con un concepto tipo night club que rompe con los esquemas tradicionales. Si bien esta empresa tuvo dificultades tras el confinamiento social. Durante ese año se dedicó a darle mantenimiento y renovar sus sucursales.

Con la pandemia, descubrimos una oportunidad para evolucionar el modelo de negocio. Con una estrategia para financiar los eventos se lograron cerrar más ventas. “Lo que hace IMITI es vender el futuro”, agrega Denis Yris.

Con este giro en la estrategia de venta, a partir del tercer trimestre registró un crecimiento de 168% en sus ingresos y está planeando abrir nuevas sucursales. 

Con la nueva estrategia se incrementaron las ventas en un 7%  y el crecimiento promedio anual fue de 12%.

Hundsport

Distribuidor de productos de alta calidad y especializado en el cuidado de integral de mascotas, en particular los canes.  

De manera particular presentó una contracción de sus ingresos en el mes de febrero debido a la temporalidad en las compras de productos  para mascotas. Aunque en general por su modelo de negocio digital mantuvo un crecimiento robusto en el año.

Este modelo de negocio logró aumentar su diversificación y fortalecer su presencia en canales de venta como Rappi, Walmart, Liverpool, entre otros.

A partir del tercer mes del año registró un 43% adicional a sus ingresos. Y registró un crecimiento anual promedio fue de 172%.

Offlander 

La empresa dedicada al diseño, manufactura y venta de calzado urbano con un concepto sin género que rompe paradigmas de estilo.  

En el último trimestre del año, la empresa mexicana comenzó con Wortev Capital. La inversión está enfocada en la reestructura operativa, de maquinaria y logística con la intención de lograr una automatización de los procesos. De esa manera se perfila mayor estabilidad de crecimiento a largo plazo y rentabilidad.

Pese a que inició en los últimos mese ya cuenta con un crecimiento promedio de 182%. Este dinamismo se mantiene en el primer trimestre del año con una tasa de crecimiento de 55%.

Wortev Capital, como un fondo de capital emprendedor, tiene el objetivo de impulsar a las empresas que conforman su portafolio no solo con capital también con una operación que respalde su crecimiento.

En ese año lograron darle un giro a la coyuntura y obtener resultados positivos tanto para las empresas como los inversionistas.

Si quieres invertir, acércate a Wortev Capital, cuyo objetivo es generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacten positivamente a todos.

Venture Capital en México: cuál es el panorama para los inversionistas

Venture Capital en México: cuál es el panorama para los inversionistas

Invertir en Venture Capital en México ofrece altos rendimientos y también una opción para potencializar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas. Pero, ¿cuál es el panorama para los inversionistas en el país?

En este 2020, las inversiones en Venture Capital sumaron 1,200 millones de dólares, de acuerdo con el Informe anual de Transactional Track Record (TTR). Esto representa una ligera disminución comparada con los 1,921 millones de dólares que se registraron en el año previo.  

Estos datos reflejan que la industria de Venture Capital aún es joven en México comparada con otras economías desarrolladas como los Estados Unidos y países europeos. 

No obstante, las inversiones de este tipo continúan creciendo, según datos de ese mismo informe, en el último año se registraron 97 rondas de inversión, cifra por arriba de las registradas en 2019.  

Principales tipos de inversiones en el mercado mexicano 

Actualmente, el mercado transaccional en el país se divide en: fusiones y adquisiciones, capital privado y venture capital, según el estudio de TTR. 

En primer lugar, las operaciones de fusiones y adquisiciones o M&A sumaron un monto total de 9,235 millones de dólares en solo 27 operaciones en 2020. 

Las pequeñas y medianas empresas optan por las operaciones M&A para formalizar alianzas, acceder a nuevos mercados y robustecer su presencia en el mercado, de acuerdo con EAE Business School.  

Las inversiones en Venture Capital centradas en empresas y negocios en etapas tempranas sumaron 1,200 millones en 97 transacciones.

Por otro lado, private equity, que se asocia con inversiones en compañías con una necesidad mayor de capital y ya consolidadas en su industria, registró un total de 1,004 millones de dólares en 18 rondas.  

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Panorama de Venture Capital en México en 2020 

A pesar de que el 2020 fue un año complejo tras la pandemia del Covid-19, la inversión en Venture Capital se mantuvo resiliente, destaca Gerardo Rojas, socio líder de Deal Advisory de KPMG en México. 

En su análisis, México aún mantiene un ecosistema emergente a la hora de invertir en Venture Capital que ocasiona un desempeño diferenciado entre trimestres.  

El mejor desempeño registrado para las inversiones en Venture Capital fue entre julio a septiembre, de acuerdo con TTR. En ese periodo registró un monto de 569 millones de dólares. 

Por otro lado, el menor desempeño en el año corresponde al segundo trimestre sumó 57 millones de dólares, lo que significa una disminución de 251 millones comparado con el trimestre anterior.  

También puedes leer: ¿En qué invertir 10 mil pesos en México?

Sectores atractivos para invertir en Venture Capital 

Este tipo de inversiones se enfocaron en empresas que lograron sacar ventaja a la pandemia, o bien, que pertenecen a sectores que aumentaron su rentabilidad.

Estos son los sectores más atractivos para invertir en Venture Capital en México:

  • Financiero y de seguros 59% 
  • Tecnología 56% 
  • Internet 40% 
  • Bienes raíces 20% 

Estas cifras se deben al mejor comportamiento de estos sectores a lo largo del año pese tras la contingencia sanitaria. Según cifras de TTR, el sector financiero y de seguro obtuvo 59 transacciones; seguido del sector de tecnología con 56, y el de internet con 40 operaciones. 

Capital emprendedor en México  

Las inversiones de Venture Capital o también conocida como fondo de capital emprendedor han tomado mayor relevancia en la operación de las startup o empresas en etapas tempranas con alto potencial de crecimiento en México.  

La Amexcap en su reporte VC Overview 2020 indica que la relevancia de estos fondos de capital emprendedor es fundamental para el desarrollo de empresas y emprendimientos en el país.

En el país hay 581 compañías apoyadas por estos fondos de capital emprendedor, de cuales 455 siguen operando cinco años después de su fundación, lo que implica una tasa de supervivencia del 78%. 

Las pequeñas empresas suelen acudir a este tipo de fondos para lograr inversiones más altas e impulsar su crecimiento. En América Latina, las startup y emprendimientos que han logrado potencializar su negocio a partir de inversiones de Venture Capital.

En algunos casos logran una valuación de mil millones de dólares y son catalogadas como unicornios, define la firma Deloitte.  

México cuenta con su primer unicornio: Kavak.  Una empresa mexicana de compraventa de vehículos seminuevos.  Actualmente, en Latinoamérica destaca Chile, Brasil, Uruguay, Colombia y México como los principales países con unicornios en la región.

También puedes leer: TOP 5 de Unicornios en América Latina.

La inversión en Venture Capital ha permitido que cada vez más aumenten historias de éxito para las pequeñas empresas y emprendimientos en América Latina y, del mismo modo, se espera replicar este fenómeno en México. 

Hacia delante, las pequeñas empresas mexicanas deberán analizar nuevas alternativas de inversión como los fondos de capital emprendedor para potencializar su crecimiento.

Y desde la perspectiva de los inversionistas se prevé que miren hacia mercados en países emergentes que dependen en gran medida de la inversión internacional. 

El experto de la firma KPMG indica en su análisis que en el mediano plazo los inversionistas optarán por nuevos horizontes consecuencia de una mayor confianza en financiamientos remotos. 

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Si quieres saber más sobre cómo invertir en proyectos innovadores con potencial de crecimiento, te puede interesar: ¿Qué es un fondo de capital emprendedor? 

Cómo pasar de invertir en la bolsa de valores a Venture Capital

Cómo pasar de invertir en la bolsa de valores a Venture Capital

Un inversionista comienza a adquirir acciones para crecer su dinero y conforme adquiere mayor experiencia diversifica su portafolio en otras alternativas como instrumentos de deuda, divisas e, incluso, fondos de capital privado. Aquí te contamos cómo pasar de invertir en la bolsa de valores a un fondo de Venture Capital.

Al iniciar en el mundo bursátil no es necesario ser un experto en finanzas, aunque sí es importante tener hábitos que te permitan optar por la estrategia de inversión que se corresponda con tus metas financieras. 

El inversionista debe tener claro su objetivo y el por qué quiere invertir para detectar el plazo, la rentabilidad esperada y los instrumentos de inversión que deben conformar su portafolio 

Se trata de identificar el perfil y tolerancia al riesgo del inversionista. Por ejemplo, alguien con una menor tolerancia al riesgo y un perfil conservador difícilmente optará por invertir en instrumentos de renta variable o fondos de capital privado, aunque le permitan obtener mejores rendimientos. 

Cómo invertir en la bolsa de valores 

Este tipo de inversionista está en busca de alternativas más rentables para crecer su dinero. Uno de las reglas básicas para un inversionista en la Bolsa de Valores es que conozca bien las normas de operación que dicta la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.  

También la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) recomienda seguir estos pasos para invertir en la bolsa de valores: 

  • Comenzar con trazar un plan con metas y objetivos de rentabilidad con la finalidad de tener un plazo. 
  • Revisar periódicamente el avance de tus inversiones. Conocer los resultados de tus inversiones te permitirá saber si estás o no cerca de tu meta financiera.  
  • Puedes comenzar a través de un fondo conformado por instrumentos financieros ya sea de deuda o en acciones. 
  • Evalúa las comisiones que deberás cubrir en el canal de inversión que elijas.  
  • Mantenerse informado para conocer los riesgos externos que pueden impactar en tu portafolio. Recuerda que noticias económicas e, incluso, los estados financieros de las empresas en donde estés invirtiendo puede impactar en tus rendimientos de manera positiva o negativa. 
  • No olvides que este mercado es volátil. Mantén tu plazo de inversión, ya que puede ser que en un lapso menor registres pérdidas, pero a largo plazo te recuperes. 

Cómo ser un inversionista de un fondo de capital privado  

El inversionista de un fondo de capital privado está dispuesto a apostar por empresas y emprendimientos con alto potencial de crecimiento que se encuentren en una etapa temprana de desarrollo a cambio de mejores rendimientos.  

En este tipo de inversiones hay expectativas de retorno mucho más altas que la mayoría de las inversiones. Para ello, los inversionistas suelen ser más experimentados y tener una visión y capacidad de análisis para detectar un proyecto de emprendimiento o una pequeña empresas con una alta capacidad para crecer y visión innovadora.

También, el inversionista puede acudir a los fondos de capital privado para inyectar su capital a cambio de rendimientos altos que pueden ser hasta de doble dígito como es el caso de Wortev Capital que ofrece rendimientos de 24% anual a sus inversionistas. 

El fondo de inversión selecciona las empresas con mayor potencial para crecer. En ese proceso determinan el capital necesario, a qué actividad está enfocado, el segmento de las empresas, el plazo de maduración del proyecto y la rentabilidad esperada.  

Generalmente invertir en este tipo de fondos resulta común para inversionistas con mayor capital y experiencia aunque hay opciones como Wortev Capital que facilita esta alternativa a cualquier perfil de inversionista.

Si quieres saber más, puedes leer: Cómo obtener rendimientos en un fondo de capital privado.

Por qué necesitas una constancia de retención de impuestos a la hora de invertir

Por qué necesitas una constancia de retención de impuestos a la hora de invertir

Si eres inversionista deberás presentar tu declaración anual y para ello, necesitas una constancia de retención de impuestos y no con una factura electrónica. Aquí te contamos por qué.  

La Ley del Impuesto sobre la Renta (ISR) especifica que cualquier contribuyente que obtenga ingresos que enriquezcan su patrimonio está obligado a pagar un impuesto

Como inversionista, los intereses o rendimientos generados están sujetos a la retención del 20% por concepto de ISR. El impuesto a pagar dependerá del tipo de inversión que tengas, ya sea en deuda, acciones, así como un fondo de inversión o capital privado. 

En la declaración fiscal tienes la obligación de presentar los documentos que respalden todos los ingresos en el ejercicio fiscal ante el Sistema de Administración Tributaria (SAT). 

Actualmente, está habilitada la alternativa de presentar tu declaración fiscal desde la plataforma del SAT. Incluso, existe un formato con información precargada referente a los ingresos, deducciones personales y la retención de impuestos.  

También puedes leer: Devolución de impuestos 2021, ¿en qué invertirla?

Retención de impuestos como inversionista

La retención de impuestos se trata de un documento que avala tanto el ingreso como la cantidad que fue retenida del emisor al receptor. 

Guillermo Mendieta González, integrante de la comisión de auditoría fiscal del Colegio de Contadores Públicos de México, explica que este documento lo puede emitir una institución financiera, fondo de inversión o patrón al contribuyente. 

Generalmente, una constancia de retenciones de impuesto es requerida por trabajadores o personas físicas que tienen ingresos por honorarios y sueldos asimilados.  Aunque también en operaciones relacionadas con operaciones en el extranjero, así como en inversiones

“Cuando hago una inversión, el fondo o banco, emite esa constancia de retenciones de impuestos para avalar que se retuvo y pago por cuenta y orden del inversionista el impuesto correspondiente”.  

Mendieta González, aclara que las instituciones o la administradora de fondos es la encargada de proporcionar ese comprobante, mismo que debe estar reflejado en la declaración anual.  

De esa manera, en la declaración anual queda registrada la constancia de retención con los impuestos que ya fueron pagados a nombre del inversionista.  

Los inversionistas de Wortev Capital cuentan con este beneficio, ya que el fondo hace la retención de impuestos correspondiente por el capital invertido de manera mensual.

Si eres uno de ellos, aquí podrás consultar tus constancias de retención de impuestos por tus inversiones.

Diferencias entre factura y una constancia de retención de impuestos

Una factura es un documento que avala la transacción de compra y venta de un bien o el préstamo de un servicio, de acuerdo con la definición del SAT en su portal. Con este documento los contribuyentes con actividad profesional, empresarial y de arrendamiento pueden comprobar sus ingresos y egresos.  

“Las facturas electrónicas son consecuencia a un acto jurídico como aval para efecto de reforzar o respaldar una operación que llevó a cabo un contribuyente con un tercero.”, explica el contador Mendieta González.  

Este documento se define como dos tipos de comprobantes digitales: de ingresos, es decir,  para justificar el pago de un servicio o actividad profesional; y del otro lado, para los egresos o los gastos operacionales o cuentas por pagar de un contribuyente. 

Para poner un ejemplo, para operaciones de servicios profesionales, el contribuyente emite una factura a un tercero para solicitar el pago; en tanto, puede solicitar un comprobante de egresos para justificar el gasto por algún bien o servicio como gastos de papelería o personales.  

En este punto, especifica el contador, también entran las facturas que justifiquen una devolución de impuestos siempre y cuando sean gastos deducibles. 

Ahora ya sabes para qué necesitas un comprobante de retención de impuestos en tus inversiones y cuándo necesitas emitir una factura. En estos tiempos, es importante que lo tengas presente a la hora de presentar tu declaración anual.

Si estás interesado en invertir en un fondo de capital privado, conoce  Wortev Capital, su objetivo es generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacte positivamente a todos.