En un fondo de Venture Capital hay dos tipos de inversionistas claves: los General Partner y Limited Partner. Pero qué características tiene cada uno, qué rol asumen dentro de un fondo de capital privado.
El fondo de Venture Capital es una inversión que busca generar un doble impacto. Por un lado, destinar capital en un nicho o empresas emergente con la promesa de esperar altos rendimientos y del otro, crear una red y comunidad que impulse el valor de un modelo de negocio o industria.
Para lograr un equilibrio entre una estrategia de inversión rentable para invertir y esta labor de impulsar una cultura y comunidad de socios que influyan de manera positiva en la empresa emergente en la que se invierte y, a su vez, en la economía local.
Las inversiones en venture capital o capital privado se caracterizan por inyectar recursos en proyectos de valor y con la capacidad de generar altos rendimientos a los inversionistas. A esa aportación entre capital y valor se le denomina dinero inteligente. Una de las características que diferencia el modelo de Venture Capital de otro tipo de inversión.
Ulrick Noel, Director del Instituto de Emprendimiento Eugenio Garza Lagüera del Tec de Monterrey en entrevista explicó que en un fondo de capital privado los inversionistas ponen el capital y también la gestoría para hacer crecer los negocios a cambio de mejores ganancias.
El smart money, no solo es el acompañamiento del dinero, también te ayuda a crecer y enfrentar los retos para lograr las metas de la startup.
Ulrick Noel, director del Instituto de Emprendimiento del Tec de Monterrey.
En ese proceso están los General Partner y Limited Partner, pero cuáles son las responsabilidad y funciones que tiene cada uno:
Reconocido como la figura similar a un administrador de fondos. En su principal rol está identificar mercados con alto potencial para invertir y hacen una evaluación sobre el avance de su estrategia de inversión.
Forman parte del consejo de la empresa emergente para elevar el valor de esa startup e impulsar el crecimiento.
Funciona similar a una sociedad de inversión parecida a los family office o fondos de pensiones. Este inversionista es una relación con uno o más socios que aportan entre el 90 o 95% del capital de la inversión.
En este caso, un inversionista LP o socio limitado se le nombra como el socio silencioso ya que su responsabilidad recae en los recursos y no interviene en decisiones claves en la estrategia.
En algunas ocasiones pueden emitir su opinión pero solo será tomada como una contribución no representa una decisión.
“Los General Partner son administradores del fondo e identifican nichos de inversión con potencial. Los Limited Partner, depositan su confianza en los GP”, agregó el académico.
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Si bien ambos inversionistas aportan un porcentaje de una estrategia a cambio de un porcentaje de las ganancias de la empresa, cada uno asume un rol clave dentro de un fondo de Venture Capital, de tal manera que sin uno de ellos no se lograría una gestión adecuada.
Por ejemplo, el GP tiene la responsabilidad de identificar el potencial de una inversión a largo plazo. En tanto, el LP no solo aporta el capital, también la experiencia y conocimientos sobre la industria en la que se va a invertir.
Venture Capital permite a inversionistas individuales e institucionales crecer su dinero e impulsar proyectos y empresas emergentes de alto impacto.
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