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12 de abril de 2021

Invertir en Venture Capital en México ofrece altos rendimientos y también una opción para potencializar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas. Pero, ¿cuál es el panorama para los inversionistas en el país?

En el último año, las inversiones en capital privado ascendieron a 4,767 millones de dólares de acuerdo con el Informe anual de Transactional Track Record (TTR). Si bien es un indicador de crecimiento de este mercado también refleja que esta industria en México aún es joven comparada con otras economías desarrolladas como los Estados Unidos y países europeos. 

Las inversiones de este tipo continúan creciendo, según datos de ese mismo informe, en el último año se registraron 98 rondas de inversión, cifra que representa un crecimiento de 46.2% comparado al año previo a la pandemia.

Hacia el 2021, con una actividad económica en reactivación, este tipo de inversión registró un aumento de 46% en las operaciones de capital privado en el mercado mexicano, según el informe de TTR. Tendencia que se puede traducir como una buena señal de crecimiento.

Principales tipos de inversiones en el mercado mexicano 

Actualmente, el mercado transaccional en el país se divide en: fusiones y adquisiciones, venture capital y private equity, según el estudio de TTR. 

  • Fusiones y adquisiciones o M&A: estas transacciones sumaron un monto total de 9,235 millones de dólares en solo 27 operaciones en 2020.  Las pequeñas y medianas empresas optan por las operaciones M&A para formalizar alianzas. Esto como una medida para acceder a nuevos mercados y robustecer su presencia en el mercado, de acuerdo con EAE Business School.  
  • Private equity México: se asocia con inversiones en compañías con una necesidad mayor de capital y ya consolidadas en su industria, registró un total de 1,004 millones de dólares en 18 rondas.  
  • Venture Capital: centradas en empresas y negocios en etapas tempranas sumaron 1,200 millones en 97 transacciones.

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Panorama de Venture Capital en México

A pesar de que el 2020 fue un año complejo tras la pandemia del Covid-19, la inversión en Venture Capital se mantuvo resiliente, destaca Gerardo Rojas, socio líder de Deal Advisory de KPMG en México. 

En su análisis, México aún mantiene un ecosistema emergente a la hora de invertir en Venture Capital que ocasiona un desempeño diferenciado entre trimestres.  

El mejor desempeño registrado para las inversiones en Venture Capital fue entre julio a septiembre, de acuerdo con TTR. En ese periodo registró un monto de 569 millones de dólares. 

Por otro lado, el menor desempeño en el año corresponde al segundo trimestre sumó 57 millones de dólares, lo que significa una disminución de 251 millones comparado con el trimestre anterior.  

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Inversión en México en Venture Capital 

Venture Capital es un tipo de inversión en México que se enfoca en impulsar empresas disruptivas en su nicho y con un alto potencial de crecer. que lograron sacar ventaja a la pandemia, o bien, que pertenecen a sectores que aumentaron su rentabilidad.

Estos son los sectores más atractivos para invertir en Venture Capital en México:

  • Financiero y de seguros  
  • Tecnología 
  • Internet
  • Bienes raíces 

Estas cifras se deben al mejor comportamiento de estos sectores a lo largo del año pese tras la contingencia sanitaria. Según cifras de TTR, el sector financiero y de seguro obtuvo 59 transacciones; seguido del sector de tecnología con 56, y el de internet con 40 operaciones. 

Capital emprendedor en México  

Las inversiones de Venture Capital o también conocida como fondo de capital emprendedor han tomado mayor relevancia en la operación de las startup o empresas en etapas tempranas con alto potencial de crecimiento en México.  

La Amexcap en su reporte VC Overview 2020 indica que la relevancia de estos fondos de capital emprendedor es fundamental para el desarrollo de empresas y emprendimientos en el país.

En el país hay 581 compañías apoyadas por estos fondos de capital emprendedor, de cuales 455 siguen operando cinco años después de su fundación, lo que implica una tasa de supervivencia del 78%. 

Las pequeñas empresas suelen acudir a este tipo de fondos para lograr inversiones más altas e impulsar su crecimiento. En América Latina, las startup y emprendimientos que han logrado potencializar su negocio a partir de inversiones de Venture Capital.

En algunos casos logran una valuación de mil millones de dólares y son catalogadas como unicornios, define la firma Deloitte.  

México cuenta con su primer unicornio: Kavak.  Una empresa mexicana de compraventa de vehículos seminuevos.  Actualmente, a partir de las empresas mexicanas en Venture Capital surgen historias de éxito de estos emprendimientos que lograron ser un referente en su industria tal como sucedió con Kavak, Konfío o Clip.

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La inversión en Venture Capital en México ha permitido que cada vez aumenten historias de éxito para las pequeñas empresas y emprendimientos.

Hacia delante, las pequeñas empresas mexicanas deberán analizar nuevas alternativas de inversión como los fondos de capital emprendedor para potencializar su crecimiento.

Y desde la perspectiva de los inversionistas se prevé que miren hacia mercados en países emergentes que dependen en gran medida de la inversión internacional. 

El experto de la firma KPMG indica en su análisis que en el mediano plazo los inversionistas optarán por nuevos horizontes consecuencia de una mayor confianza en financiamientos remotos. 

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