En un entorno global marcado por inflación persistente, ajustes regulatorios y una acelerada adopción de inteligencia artificial, los inversionistas están replanteando sus estrategias de asignación de capital. Hoy, dos tendencias convergen con fuerza: el crecimiento de las economías emergentes y la apertura de los mercados privados a inversionistas individuales. Juntas, están redefiniendo el mapa de oportunidades de inversión a mediano y largo plazo.
Economías emergentes: mayor crecimiento, mayor potencial de retorno
Las economías en desarrollo concentran uno de los mayores motores de crecimiento global. De acuerdo con el informe Expected Returns 2025–2029: Atlas Lifted, se espera que los mercados emergentes ofrezcan rendimientos superiores frente a los mercados desarrollados en los próximos cinco años, impulsados por su dinamismo económico y su capacidad de adaptación estructural.
En un contexto de inflación elevada, mayor intervención gubernamental e innovaciones impulsadas por la inteligencia artificial, los activos en mercados emergentes se han convertido en una opción preferida para diversificar portafolios. Esta combinación de crecimiento económico, transformación tecnológica y demanda estructural explica por qué firmas de capital privado y gestores globales están incrementando su exposición a estas regiones.
Según Fondo Monetario Internacional (FMI), muchas de estas economías presentan estabilidad macroeconómica, crecimiento sostenido e integración relevante al comercio y al sistema financiero global, características que antes eran exclusivas de economías avanzadas.
Mercados privados: una nueva vía para el crecimiento
Paralelamente, los mercados privados —como capital privado, crédito privado e infraestructura— están experimentando una transformación profunda. Tradicionalmente reservados para inversionistas institucionales, hoy comienzan a abrirse a inversionistas individuales gracias a reformas regulatorias, digitalización y nuevos vehículos de inversión.
Este cambio está permitiendo que más capital fluya hacia empresas medianas, proyectos productivos e innovación, especialmente en mercados emergentes. Para los inversionistas, esto representa acceso a activos con menor correlación con los mercados públicos, potencial de creación de valor y exposición directa a la economía real.
Sin embargo, esta apertura también exige mayor educación financiera, transparencia y claridad en los horizontes de inversión, ya que los mercados privados implican plazos más largos y menor liquidez frente a instrumentos tradicionales.
Mercados en desarrollo en la mira de inversionistas
Los mercados emergentes son reconocidos por factores específicos. La mayoría suelen ser economías estables y con un crecimiento sostenido, parecidas a las economías avanzadas en cuanto a su participación en el comercio mundial e integración en el mercado financiero, según Francisco Arizala, economista y analista de investigaciones en el Departamento de Estrategia, Políticas y Evaluación del Fondo Monetario Internacional (FMI), retomado por el sitio de la institución financiera.
El Índice MSCI Emerging Markets de Morgan Stanley Capital International (MSCI) enlista 24 países como mercados emergentes: Brasil, Chile, Colombia, México, Grecia, Polonia, Arabia Saudita, Sudáfrica, Turquía, China, India, Indonesia y Corea, por mencionar algunos.
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Mercados emergentes, ¿cuáles son sus características?
Las economías en desarrollo cuentan con diversas características que favorecen la inversión y con eso, su crecimiento. De acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI), América Latina registra tasas de crecimiento anual superiores al 4%, lo que la pone como una de las regiones con mayor potencial a nivel global.
Si bien cada región tiene condiciones particulares que los hace atractivos para la inversión, como mercados emergentes, de acuerdo con el FMI estos son los tres principales:
- Presencia sistémica: el tamaño de la economía del país, su población y la capacidad en exportaciones en el comercio mundial.
- Acceso al mercado: se trata de la integración de su economía a mercados financieros. Si forma parte de índices mundiales, frecuencia y emisiones de bonos internacionales. Cualidades clave para el inversionista internacional.
- Nivel de ingreso: su capacidad de producir bienes con valor agregado. Así como la liquidez que perciba por dichas actividades.
Mercados emergentes: oportunidades y amenazas
La inversión en mercados emergentes es una oportunidad de mejores rendimientos para los inversionistas gracias a su rápida expansión. Las empresas y marcas que consideren a estas economías en desarrollo tienen la posibilidad de establecerse en lugares con poca o nula competencia.
También, la falta de liquidez para incentivar el avance de nuevos proyectos puede traducirse en oportunidades para los inversionistas.
Además, los mercados emergentes concentran gran parte de la población global, lo que significa un enorme mercado con gran potencial de consumo. Tan solo en Asia, África y América Latina se concentra el 87% de la población mundial, según cifras del informe Perspectivas de población de las Naciones Unidas, (ONU).
Estas son las regiones con una mayor cantidad de mercados emergentes y atractivos para invertir:
Asia
- China
- India
- Pakistán
- Arabia Saudita
África
- Nigeria
- Senegal
- Kenia
- Uganda
América Latina
- Brasil
- México
- Chile
- Colombia
- Argentina
- Perú
No obstante, un reto importante es la falta de certidumbre en el marco jurídico que suelen presentar las economías en desarrollo. Situación que representa un desafío para los inversionistas interesados en expandirse en estos mercados.
Inversión en América Latina
El desarrollo de esta región aún presenta obstáculos. Según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), durante este año se espera un menor ritmo en su crecimiento debido al contexto actual derivadas del conflicto entre Rusia y Ucrania, el aumento de la volatilidad y la tendencia al alza de la inflación en todas las regiones.
Pese al escenario, Francisco García de Melek Capital, encuentra en América Latina mayores oportunidades como uno de los mercados emergentes para invertir con capital privado. Consecuencia de que cada vez más países de la región, entre ellos Brasil y México, destacan por su ecosistema emprendedor y potencial de crecimiento.
“América Latina es una región plagada de problemas y estos problemas se traducen en oportunidades”.
Para el experto, los retos en el desarrollo de la región tales como la inclusión financiera, falta de acceso a la salud y educación son oportunidades que atraen más inversiones como el capital privado.
Adicionalmente, Francisco García explica que la tecnología es una gran aliada para dar respuesta a estos problemas. En la región, más del 80% de la población tiene acceso a un smartphone con internet, eso representa una gran ventaja en cuanto a conectividad. Invertir en el desarrollo tecnológico de los diferentes sectores es clave para enfrentar la incertidumbre actual.
México, potencia en la región
México es la segunda economía más grande de Latinoamérica. El país posee características para la atracción de inversión. Para el especialista de Melek Capital, el país se distingue por sus recursos naturales, sectores claves para la economía y comercio global como la producción manufacturera. Así como su posición geográfica estratégica y una red de tratados de libre comercio con 50 países que facilitan el acceso a la inversión extranjera.
“México es el mercado hispanohablante más grande en Latinoamérica. Se posiciona dentro del top 20 de las economías más grandes del mundo. Tiene la capacidad de ofrecer las condiciones adecuadas para la atracción de fondos de capital privado internacionales tan relevantes como SoftBank o Tiger Global ”.
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Sectores con mayor potencial de crecimiento en el país
El desarrollo de la economía, así como el estímulo al ecosistema emprendedor será determinante para mantener al país como uno de los más relevantes de la región. Para el especialista, el crecimiento se concentra en cuatro sectores:
- Fintech: Es uno de los sectores más grandes en el país; sin embargo, aún falta un largo camino para alcanzar la inclusión financiera en la población.
- Logística: A partir de la pandemia el ecommerce creció exponencialmente en el país y conforme crece también lo hace el sector logístico. Las empresas tradicionales tienen el reto de invertir en innovación y adaptarse a las nuevas demandas.
- Healtech: La tecnología en el sector salud apunta a distintos sectores de la población; sin embargo, el reto se encuentra en su distribución.
- Proptech: El tradicional sector de la construcción en el país se encuentra rezagado en cuanto a innovación en todos sus procesos. Es una gran oportunidad para la inversión.
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Capital emprendedor, impulso para el país
El capital emprendedor es una de las principales alternativas para impulsar el desarrollo de emprendimientos innovadores en México. Este modelo de inversión es una de las opciones más rentables para los inversionistas que buscan diversificar su portafolio y formar parte de la transformación y crecimiento del ecosistema emprendedor del país.
“El venture capital es un catalizador de las economías, de la innovación. Encuentra soluciones para los problemas del día a día”.
En WORTEV CAPITAL somos pioneros en la industria del capital privado en México. Estamos enfocados en invertir en empresas en etapas tempranas a través de nuestro fondo de capital emprendedor. Impulsamos su crecimiento financiero y operativo a través de la primera aceleradora nuclear de empresas que se integra a la operación de áreas específicas en los emprendimientos.
Nuestro modelo facilita la participación tanto de inversionistas individuales como institucionales que buscan impulsar los emprendimientos en México, obteniendo rendimientos del 24% anual con una menor exposición de riesgo.
