18 de febrero de 2021

Las inversiones sustentables en proyectos para mejorar el medio ambiente y obtener altos rendimientos son parte fundamental en cualquier portafolio. En los últimos años, invertir en sustentabilidad es cada vez más atractivo.

 

En ete tipo de inversión, el capital se enfoca en proyectos y organizaciones que integran los tres pilares: environment o medio ambiente, social y gobierno corporativo. También denominados como factores ESG, por sus siglas en inglés.

En un análisis de Morningstar, plataforma de investigación y servicios financieros, admite que actualmente no existe una resistencia a este tipo de inversiones. Esto como consecuencia de una mayor presión para luchar contra el cambio climático.

A nivel global hay más de 2500 fondos de inversión y ETFs que sumaron una inversión por más de 288,000 millones de dólares en 2020, casi más del triple que hace diez años.

Estos números indican la preferencia de los inversionistas hacia una economía de cero emisiones y, en consecuencia, las gestoras y administradoras de fondos impulsan proyectos sustentables.

Tipos de inversiones sustentables

En la actualidad existen portafolios de inversión convencionales y carteras que incluyen activos con un enfoque sustentable. Dentro de este tipo de activos destacan los bonos verdes  y fondos centrados en la sustentabilidad.

Para los inversionistas de mercados como el europeo hay mecanismos para analizar y seleccionar  proyectos que integren los factores ESG dentro de una cartera como una norma general.

En cuanto a la estructura de los fondos sostenibles de Morningstar incluye tres grupos:

  • Inversión centrados en ESG integran en su proceso de selección de valores y construcción de carteras la selección de proyectos que cumplan esos pilares.
  • Fondos de impacto o temáticos se enfocan en inversiones en áreas temáticas específicas, como el cambio climático, la diversidad de género y el desarrollo de las comunidades.
  • Mercados sostenibles enfocados en temas medioambientales y en energías renovables.

Interés en América Latina

En la región de América Latina y el Caribe el interés por invertir en sustentabilidad mostró un aumento de 40% pese a un año incertidumbre e impactos negativos por la contingencia sanitaria, de acuerdo con el BID.

Para el banco internacional hay tres tendencias que impulsarán estas inversiones:

  1. Tecnología: la implementación de tecnología e innovación facilitan el desarrollo sostenible.
  2. Estándares de sustentabilidad obligatorios: con los estándares GRI y los objetivos de desarrollo sostenible se impulsan mejores prácticas a nivel global en proyectos con un impacto positivo a nivel económico, social y ambiental.
  3. Mercado financiero: para el sector financiero existe una agenda a favor del desarrollo de proyectos enfocados en el cambio climático; un ejemplo, los bonos verdes.

La perspectiva del BID es que hacia los siguientes meses las inversiones sustentables se coloquen como una alternativa de reconstrucción y crecimiento para la región. Aunque aún hace falta mayores esfuerzos para impulsarlas.

En cuanto a México, las inversiones sustentables se centran en bonos verdes. Según cifras del BID en septiembre en el país se emitió  el primer Bono ODS soberano del mundo por 890 millones de dólares que se destinarán a financiar proyectos vinculados al cumplimiento de la Agenda 2030.

Los bonos verdes en el mercado mexicano son instrumentos de deuda que reúne capital par a proyectos sustentables. Si quieres saber más puedes leer: Métodos de inversión en México: bonos verdes.