Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) siguen representando una de las opciones de inversión más populares y accesibles en México. Estos instrumentos de deuda gubernamental destacan por ser una alternativa segura para quienes buscan hacer crecer su dinero sin asumir grandes riesgos crediticios, ya que son respaldados por el gobierno federal. Pero, ¿realmente ofrecen grandes rendimientos para invertir a largo plazo? Continua leyendo para averiguarlo.
¿Cuál es el rendimiento que dan los CETES?
Para entender acerca de cuánto rendimiento dan los CETES es fundamental primero comprender que este tipo de inversión funciona como un préstamo que los inversionistas le otorgan al Banco de México o Banxico, institución que se compromete a devolver el capital más un rendimiento al vencimiento.
Dicho lo anterior, el rendimiento de los CETES varía de acuerdo con el tiempo de inversión, actualmente se emiten en plazos de 28, 91, 182 y 364 días.
Rendimientos históricos de los CETES
Para evaluar si los CETES son una buena alternativa de inversión a largo plazo, es necesario conocer sus rendimientos históricos de los últimos años:
- 2019: 7.25% anual promedio.
- 2020: 5.50% anual promedio. Se redujeron por políticas monetarias expansivas.
- 2021: 4.75% anual promedio.
- 2022: 8.50% anual promedio. Se incrementó por presiones inflacionarias.
- 2023: 11.25% anual promedio.
- 2024: 10.75% anual promedio (hasta noviembre).
En cambio, se considera que la tasa de interés de los CETES continuará bajando, proyectándose un cierre de 8.50% en el primer trimestre de 2025, de acuerdo con datos de Banxico.
De esta manera, los datos históricos reflejan que los rendimientos de los CETES están directamente correlacionados con la tasa de referencia del Banco de México, la cual se ajusta según las condiciones económicas de nuestro país. Y a pesar de que su tasa de interés se encuentra casi al doble de la inflación, existen instituciones que ofrecen rendimientos superiores al 10.49% anual de este producto financiero a 28 días.
Por lo que, si estás buscando una inversión a largo plazo, como una alternativa estratégica, con un nivel de riesgo mayor, el Capital Privado, se caracteriza por invertir en empresas emergentes con un alto potencial de crecimiento económico. En lugar de invertir en un instrumento gubernamental y que los ingresos se vean afectados por situaciones ajenas a ti, los inversionistas tienen la oportunidad de capitalizar proyectos y obtener atractivos rendimientos con base en el desempeño de estas empresas en su etapa de madurez.
¿Cómo calcular el rendimiento de una inversión en CETES vs. Capital Privado?
Para calcular el rendimiento de los CETES puedes poner en práctica dos métodos, utilizando la Calculadora de CETES o la fórmula:
Rendimiento = Monto de la inversión x Tasa de interés x Plazo de la inversión. ¡Te mostramos la mejor forma de entenderlo!
- Monto de la inversión. Es la cantidad de dinero que invertirás en CETES. Por ejemplo, $10,000 MXN.
- Tasa de rendimiento en CETES. La tasa de interés es el porcentaje rendimiento que ofrece este instrumento, la cual varía con el tiempo debido a factores económicos como lo son la tasa de interés de referencia de Banxico y la inflación. Por ejemplo, si los CETES a 28 días ofrecen un 8.10% de interés los de 6 meses podrían oscilar hasta 8.28%.
- Plazo de la inversión. Es la duración de la inversión en CETES, expresada en días (28, 91, 182 y 364).
En caso de que decidas invertir $10,000 pesos mexicanos en CETES a 12 meses con una tasa anual de 8.33%, obtendrás un rendimiento de $844.21 MXN antes de impuestos y ya quitando las retenciones del IVA e ISR conseguirías una inversión de $10,794.41 pesos mexicanos, de acuerdo con las estimaciones de CETES durante junio de 2025.
Por otro lado, uno de los beneficios de invertir en un fondo de capital emprendedor con un modelo Evergreen como lo es WORTEV CAPITAL es que su calculadora de rendimientos analiza la inversión según el Régimen Fiscal (personas físicas o morales), el tipo de pago a recibir (mensual o anual), así como el porcentaje de retenciones, plazo a invertir, y lo que se recibirá netamente, logrando visualizar los datos antes de tomar una decisión definitiva.
De esta manera, haciendo el mismo ejercicio de invertir $10,000 MXN a un plazo de 12 meses en WORTEV CAPITAL podrías obtener un rendimiento más alto, de $1,920.00 pesos mexicanos. Esto se debe a que este fondo de capital emprendedor otorga rendimientos de hasta 2% mensual o de hasta 24% anual bruto. Recuerda que una inversión inteligente ofrece mejores rendimientos frente a la inflación, gracias a esto nuestro modelo representa una ventaja frente a CETES.
Ventajas y desventajas de invertir en CETES a largo plazo
Ahora que ya descubriste cuánto rendimiento puedes obtener en CETES es necesario que conozcas algunos pros y contras que tiene este tipo de inversión.
Ventajas de invertir en CETES a largo plazo
- Seguridad. Los CETES están respaldados por el gobierno de México, lo que los convierte en una de las inversiones más seguras disponibles actualmente.
- Rendimiento y fiscalidad. La inversión inicial en CETES no es gravada, pero los rendimientos obtenidos sí están sujetos a retención de ISR. Esta retención se aplica en el momento del pago de intereses y es reportada directamente por Cetesdirecto al SAT, facilitando a los inversionistas la declaración en el ejercicio fiscal correspondiente.
- Posibilidad de devolución. Las inversiones no son deducibles, sin embargo como cualquier tipo de inversión, si los rendimientos son menores a la inflación se estará sujeto a una devolución dentro de la declaración fiscal. Te invitamos a conocer más sobre cómo funcionan los impuestos aquí.
- Liquidez. Aunque tienen plazos fijos, existe un mercado secundario donde pueden venderse antes del vencimiento, proporcionando cierta flexibilidad.
- Accesibilidad. Se puede invertir desde $100 pesos siendo accesibles para cualquier perfil de inversionista.
- Alternativa al ahorro. En el contexto actual de tasas altas, el rendimiento de los CETES comparado con el de cuentas de ahorro tradicionales puede ser más llamativo.
Desventajas de invertir en CETES a largo plazo
- Volatilidad de rendimientos. Los rendimientos de los CETES fluctúan de acuerdo con las condiciones económicas y las decisiones de política monetaria del país, lo que puede generar incertidumbre en las proyecciones mayores a 12 meses.
- Riesgo inflacionario. En períodos de alta inflación, como ocurrió en 2021, los rendimientos reales pueden ser negativos.
- Oportunidad de costo. Comparados con inversiones de renta variable o instrumentos de mayor riesgo, los rendimientos pueden ser limitados en horizontes largos.
- Reinversión constante. Dado que son instrumentos de corto plazo, requieren reinversión continua, lo que puede ser inconveniente para estrategias de largo plazo.
- Plazos fijos. No puedes acceder a tu inversión hasta que sea el vencimiento, solo podrás obtener tus ganancias si compras o vendes en Cetes Directos en el mercado secundario, lo que puede generar riesgos si la tasa de interés actual es diferente a la de tu CETE o si deseas hacerlo vía banco o casas de bolsa, pero es importante revisar los términos y condiciones para que tus rendimientos no se vean afectados.
- Existen mejores opciones en el mercado. El bajo riesgo de los CETES se asocia con una tasa de interés de baja rentabilidad comparada con otros productos de inversión.
Consejos a seguir para inversiones a largo plazo
A pesar de que los rendimientos de los CETES son una alternativa segura de inversión, es posible que no solo busques eso al momento de decidir en dónde invertir. Para tomar decisiones estratégicas te compartimos algunas recomendaciones que facilitarán tu toma de decisiones.
- Diversifica tu cartera de inversión. Combina CETES con distintas clases de activos y sectores, los cuales pueden ofrecer mayor potencial, rentabilidad y seguridad.
- Mantén un perfil conservador. Destina entre 20-40% del portafolio a CETES, dependiendo del perfil de riesgo, esto evitará que tu inversión se vea afectada por temporalidades que surjan en el país.
- Reinvierte inteligentemente. Aprende a aprovechar los períodos de tasas altas para maximizar tus rendimientos.
- Monitorea constantemente. Evalúa regularmente si los rendimientos de los CETES están superando la inflación y si existen otros perfiles de riesgos y correlaciones que reduzcan pérdidas significativas.
Los CETES son una opción para la parte conservadora de un portafolio de inversión a largo plazo. Su seguridad y los rendimientos actuales los hacen atractivos, especialmente en el contexto de tasas altas que prevalece en México. Sin embargo, para maximizar el crecimiento del patrimonio a largo plazo, es recomendable complementarlos con instrumentos de mayor potencial de rendimiento, manteniendo siempre un equilibrio adecuado entre riesgo y rentabilidad según el perfil y objetivos de cada inversionista.
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