Dada la incertidumbre que se está viviendo en el entorno económico a nivel global, las personas buscan opciones que les permitan crecer su dinero sin riesgo. La primera opción de interés suelen ser los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES). A pesar de que existen diversos tipos de inversión en México, los CETES son de los más conocidos.
Durante años, la inversión en CETES México fue una alternativa sólida para diversos perfiles de inversionistas: principiantes y conservadores, ya que ofrecían rendimientos estables que, en muchos períodos, superaban la inflación. En 2025, su atractivo ha disminuido debido a un panorama económico más complejo: aunque actualmente ofrecen tasas cercanas al 10.5% anual, estas ya no alcanzan a compensar una inflación que se ha mantenido por encima de ese nivel en los últimos trimestres.
A pesar de lo anterior, resultan una buena opción de ahorro que se puede complementar con otras alternativas de inversión, construyendo así un atractivo portafolio de inversiones. Un plan de inversión diversificado entre este instrumento de inversión y opciones como el capital privado podrían ser una estrategia que incremente el valor de tu capital en el corto y largo plazo.
¿Qué son los CETES?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son un instrumento de deuda emitido por el Gobierno Federal. Funcionan como una forma en la que el gobierno puede obtener financiamiento, al mismo tiempo que ofrece una opción segura para obtener rendimientos.
De esta manera, ofrecen a los inversionistas la posibilidad de preservar su capital y obtener rendimientos estables en el mercado financiero. Sin embargo, es recomendable indagar en otras alternativas de inversión si se busca formar un patrimonio próspero. Por ejemplo, inversiones en capital emprendedor que ofrecen rendimientos de hasta doble dígito.
Tipos de CETES
Los CETES como instrumentos de deuda emitidos por el gobierno federal, se caracterizan por tener distintos plazos de vencimiento. Esto los convierte en instrumentos adaptables a diferentes objetivos financieros. Ya sea que busques liquidez a corto plazo o rendimientos moderados con menor riesgo, puedes elegir entre distintas opciones que se ajusten a tu perfil y horizonte de inversión.
A continuación, te presentamos los principales tipos de CETES según su plazo, características y periodicidad de pago.
Banxico sostiene que la inversión en CETES México se puede emitir a cualquier plazo, siempre y cuando su fecha de vencimiento coincida con un jueves o la fecha que lo sustituya, principalmente para días inhábiles. Cabe mencionar que puedes invertir en CETES desde $100 pesos hasta 10 millones de pesos mexicanos.
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¿Cómo invertir en CETES?
Invertir en CETES es sencillo a través de su app y sitio Cetesdirecto. Los requisitos son los siguientes:
- Ser mayor de edad y contar con una cuenta bancaria a tu nombre.
- Acceder a cetesdirecto.com
- Completar tus datos personales (CURP, RFC, domicilio, beneficiario).
- Firmar un contrato digital.
- Comenzar a invertir.
A pesar de lo atractivo que puede sonar esta inversión, no olvides analizar lo siguiente:
- Horizonte de inversión: evaluar si el plazo de los CETES coincide con tus objetivos financieros.
- Rendimiento esperado: los CETES suelen ofrecer rendimientos más bajos en comparación con otros instrumentos de inversión.
- Costos asociados: aunque este instrumento es considerado inversión de bajo riesgo, es importante considerar los costos asociados, como comisiones por transacción o impuestos. Estos pueden afectar el rendimiento neto de la inversión.
- Tasa de interés y condiciones del mercado: la tasa de interés de los CETES está sujeta a cambios en función de las condiciones económicas y las decisiones de política monetaria del Banco de México. Es importante monitorear estas variables y entender cómo pueden afectar los rendimientos de tus inversiones en esta alternativa.
- Diversificación de cartera: si bien ofrecen seguridad y estabilidad, es importante diversificar tu cartera de inversiones para mitigar riesgos y maximizar oportunidades de rendimiento, ya que el rendimiento suele ser bajo, se recomienda combinarlo con otros activos financieros que se adecuen a tus objetivos y perfil de riesgo.
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Otras formas de inversión con CETES
Además de comprar CETES de forma tradicional, existen distintas modalidades que se pueden llegar a adaptar a tus metas y hábitos financieros. Estas opciones permiten usar este instrumento de inversión como una base flexible para tu diversificación:
- Inversión única. Ideal si cuentas con un monto específico para invertir y deseas colocarlo en un CETE con un plazo fijo. Obtienes tu rendimiento al final del periodo sin tener que realizar aportaciones adicionales.
- Ahorro recurrente. Perfecto para quienes desean invertir poco a poco. Puedes programar depósitos automáticos desde $100 semanales, quincenales o mensuales, generando disciplina financiera y acumulando rendimientos con el tiempo.
- Bonddía. Es una alternativa líquida para invertir a muy corto plazo. Tu dinero genera rendimientos diarios y puedes disponer de él cuando lo necesites. Es ideal para fondos de emergencia o para quienes buscan flexibilidad sin dejar de invertir.
¿Por qué invertir en CETES México se considera una opción segura?
Existen diversas razones por las cuales los CETES se han considerado un instrumento de inversión seguro en el país.
- Respaldo del gobierno federal. Como hemos mencionado, son emitidos por el Gobierno de México, siendo poco probable que incumplan con sus obligaciones de pago.
- Riesgo de impago prácticamente nulo. A diferencia de otros instrumentos de inversión, el riesgo de que no se te pague tu dinero al vencimiento es muy bajo, lo que brinda tranquilidad a inversionistas conservadores.
- Rendimientos predecibles. Al ser instrumentos de tasa fija y con plazos definidos (28, 91, 182 o 364 días), sabes desde el inicio cuánto vas a ganar al final del periodo.
- Alta liquidez. Puedes vender tus CETES antes de su vencimiento en el mercado secundario, lo que te permite recuperar tu dinero en caso de necesitarlo.
- Sin comisiones ocultas. A través de plataformas como Cetesdirecto, puedes invertir sin pagar comisiones de intermediarios, lo que los hace aún más accesibles y transparentes.
A pesar de que los CETES ofrecen ventajas atractivas, es importante considerar que su rendimiento puede verse afectado por factores externos como la inflación o situaciones que lleguen afectar la economía del país.
Esto significa que, en determinados periodos, el retorno sobre el capital invertido podría ser menor al esperado e incluso inferior al de otros instrumentos de inversión disponibles en el mercado.
¿Existe una penalización en CETES si se retira antes?
No, no existe una penalización directa por retirar tu dinero antes del vencimiento de los CETES, pero sí puede haber una pérdida económica. Te explicamos cómo funciona:
¿Qué pasa si vendes tus CETES antes del vencimiento?
- Puedes venderlos en el mercado secundario a través de la plataforma donde los compraste (como Cetesdirecto), pero el precio de venta dependerá de las condiciones del mercado en ese momento.
- Si las tasas de interés subieron desde que los compraste, el precio de tus CETES bajará, y podrías venderlos a un precio menor al que los adquiriste (es decir, perder dinero).
- Si las tasas de interés bajaran, el precio sube y podrías ganar un poco más, pero no es lo común a corto plazo.
Finalmente, no se cobrará una comisión por salir antes, pero el riesgo de pérdida está en el precio de venta, no en una penalización fija por parte de la institución. Por eso, lo ideal es mantenerlos hasta su vencimiento para asegurar el rendimiento pactado.
Cambios en CETES 2025: todo lo que debes saber
La plataforma de Cetesdirecto y las condiciones de inversión en CETES México han tenido importantes actualizaciones durante este año. Estos cambios buscan mejorar la experiencia del usuario, incentivar el ahorro a mediano plazo y diversificar los plazos disponibles. Te compartimos los principales ajustes:
Ahorro recurrente con nuevo mínimo
El programa de Ahorro recurrente ahora exige un monto mínimo de $300 pesos por operación (antes $100), y solo aplica para CETES con plazos de 91 días o más. Esta medida busca fomentar el compromiso del inversionista y fortalecer la disciplina del ahorro.
Cambios en la interfaz de Cetesdirecto
La plataforma fue renovada para ofrecer una experiencia más intuitiva y visual, permitiendo:
- Ver proyecciones de rendimientos estimados.
- Acceder a tus inversiones activas con mayor claridad.
- Usar simuladores personalizados según tus metas financieras.
Nuevos plazos y ajustes en tasas largas
Para ampliar las opciones de planificación financiera, se añadieron plazos superiores a 364 días en ciertos instrumentos de inversión, lo cual también ajusta los rendimientos esperados a largo plazo. Esta medida responde al creciente interés por inversiones que superen el horizonte anual.
Estas modificaciones hacen que CETES siga siendo una opción segura, pero con un enfoque más estratégico para el ahorro e inversión. Si estás pensando en diversificar, es un buen momento para revisar tu portafolio y considerar otras alternativas complementarias como lo es el capital emprendedor.
Diferencias entre CETES y una inversión en Capital Emprendedor
La inversión en CETES México se caracteriza por prestar dinero al gobierno para recibir intereses a cambio, con la seguridad de que el capital invertido será devuelto al vencimiento. En cambio, una inversión en Capital Privado implica invertir en empresas emergentes con alto potencial de crecimiento. En lugar de prestar dinero, los inversionistas capitalizan los proyectos. Esto les permite tener la oportunidad de obtener atractivos rendimientos dependiendo el desempeño de las empresas.
Otra diferencia a considerar es que estos rendimientos van relacionados con el nivel de riesgo que enfrenta cada alternativa, así como el horizonte de inversión.
Los CETES tienen plazos de vencimiento definidos y relativamente cortos, desde días hasta varios años. Esto permite a los inversionistas adaptar su inversión a diferentes necesidades de liquidez y objetivos financieros.
Mientras que el Capital Privado implica horizontes de inversión a largo plazo, que pueden extenderse desde meses hasta años. Las inversiones en modelos Evergreen requieren tiempo para madurar y generar mejores rendimientos. Esto significa que los inversionistas tienen que estar preparados para mantener sus inversiones durante períodos prolongados.
Entonces, los CETES ofrecen seguridad y estabilidad a cambio de menores rendimientos en el corto plazo. Por otro lado, el Capital Privado ofrece la posibilidad de obtener rendimientos más altos a largo plazo, pero con un nivel de riesgo mayor.
Para decidir cuál es la mejor alternativa, los inversionistas deben considerar sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión.
Calcula tus rendimientos en CETES y en Venture Capital
Una de las principales diferencias entre los CETES y el venture capital o capital emprendedor, dos alternativas es el potencial de rendimientos que ofrecen al inversionista.
CETES cuenta con una calculadora Cetesdirecto que ayuda a los inversionistas a simular los rendimientos de su inversión. Asimismo, los fondos de capital privado como WORTEV CAPITAL también cuentan con una calculadora de rendimientos, haciendo el mismo ejercicio.
¿Por qué tener una estrategia diversificada?
Una estrategia diversificada es esencial para los inversionistas debido a varios factores clave que impactan en la rentabilidad y seguridad de las inversiones. En primer lugar, la diversificación permite maximizar los rendimientos al distribuir el capital en diferentes clases de activos y sectores, lo que ayuda a mitigar el riesgo asociado con la volatilidad del mercado.
La inclusión de activos como los CETES en la cartera de inversión puede proporcionar estabilidad, especialmente en momentos de incertidumbre económica.
La diversificación de cartera también es fundamental para una adecuada gestión del riesgo. Al incluir una variedad de activos con diferentes perfiles de riesgo y correlaciones, los inversionistas pueden reducir la probabilidad de pérdidas significativas. Asimismo, la diversificación ayuda a suavizar las fluctuaciones del mercado y a proteger el capital invertido a lo largo del tiempo.
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