Buscar inversión hoy en día no es fácil, por eso el venture capital se posiciona como una de las principales alternativas para los emprendedores que se enfrentan al reto de conseguir los recursos necesarios para desarrollar o impulsar sus proyectos.
El venture capital o capital privado es una tendencia a nivel mundial, ya que no solo ofrece buenos rendimientos a sus inversionistas, también impulsa el nacimiento y crecimiento de modelos de negocio innovadores y disruptivos. En lo que va del 2023, la inversión de venture capital en etapas iniciales a nivel global alcanza los 47 mil millones de dólares, de acuerdo con datos de Dealroom.
Mucho se habla de lo que buscan los fondos de venture capital al invertir en una startup; sin embargo, ¿qué deben considerar los emprendedores a la hora de buscar una inversión estratégica?
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¿Qué evalúan los fondos de venture capital a la hora de invertir en emprendimientos?
Crear una buena relación entre fondos de venture capital y emprendedores es fundamental para que la alianza se lleve a cabo y que este trabajo conjunto genere frutos. Para Ángel Hamilton, fund manager de WORTEV CAPITAL, la confianza es la base de toda relación y para lograrla es necesario el involucramiento de ambas partes, así como una comunicación transparente y constante.
“El tema de confianza es como el de cualquier relación personal. Se basa en la comunicación, en explicar cuáles son los objetivos y a dónde quiero llegar. Esto es importante para ambas partes”.
Por otro lado, el General Partner (GP) de un fondo de venture capital considera puntos, más técnicos, a la hora de invertir. Entre ellos:
- Sector: suelen ser aquellos de mayor potencial de crecimiento y estabilidad y que formen parte de su modelo de inversión. Estos varían según las tendencias en los mercados y las necesidades de la población. Recientemente, los sectores de mayor potencial se enfocan en la innovación tecnológica y sostenibilidad.
- Modelo de negocio: éste debe ser viable y tener identificado su mercado objetivo. Gracias a esto se podría determinar el nivel de escalabilidad y el potencial de éxito para la empresa.
- Due diligence: es una investigación exhaustiva sobre la empresa en la que se piensa invertir. La intención es entender la gestión y cultura corporativa con el objetivo de tener una mayor comprensión de su funcionamiento antes de comprometer el capital.
Qué deben considerar los emprendedores al buscar inversión?
Por otro lado, los emprendedores también deben realizar una investigación que les permita conocer las mejores alternativas de inversión para sus proyectos. Ángel Hamilton, explica que el emprendedor que busca un fondo de venture capital debe partir de la pregunta ¿qué tipo de aliado necesito?
El fund manager de WORTEV CAPITAL también comparte tres puntos clave que deben considerar los emprendedores que buscan la inversión de un fondo de venture capital:
Capital inteligente
Los fondos de capital privado tienen la característica de aportar mucho más que capital. Por eso, es importante que los emprendedores consideren las diferentes herramientas que pueden obtener de ellos y cómo pueden ayudarles a crecer sus proyectos.
Un fondo de venture capital no solo ofrece capital, sino también experiencia, lo que facilita el establecimiento de nuevas conexiones para acceder a diferentes círculos, contactos que impulsen la visibilidad de sus proyectos a nivel exponencial será de gran ayuda para alcanzar el éxito de ambas partes.
“Personalmente, he tenido la experiencia de participar en eventos de presentación de proyectos donde el interés de los emprendedores no radica tanto en el aspecto financiero. Ellos también esperan encontrar que, además del capital, el fondo facilite conexiones y fomente su crecimiento”.
Angel Hamilton, fund manager de WORTEV CAPITAL
Alineación de valores e intereses
Una práctica antes de buscar capital de un fondo de capital privado es analizar la tesis de inversión. Esta evaluación, tanto para el empresario y el fondo, hará más sencillo identificar los valores e intereses en común.
Por ejemplo, los empresarios pueden determinar si el portafolio de inversión incluye empresas afines al sector de su proyecto, lo que probaría su experiencia del fondo y su capacidad para ayudarles. Además, es importante verificar si el fondo cuenta con un equipo de expertos en el área del emprendimiento y que sea capaz de aportar valor a la alianza.
Además de cuestiones operativas que son relevantes, como la etapa de desarrollo en la que invierte el fondo, cuál es el modelo de inversión que ofrece y en general, todas las cuestiones contractuales que son relevantes.
Comprensión del enfoque del fondo de venture capital
Los fondos de capital privado no solo invierten en ideas brillantes, también en los equipos y su capacidad para llevar a cabo esas ideas. Por eso, los emprendedores deben evaluar sus fortalezas. Esto incluye su experiencia previa en emprendimientos, sus éxitos y fracasos pasados, quiénes conforman su equipo y las motivaciones detrás de su decisión de emprender.
Hamilton explica que depende mucho de la personalidad de cada fondo, ya que hay algunos que prefieren basar su decisión solo en datos numéricos. Sin embargo, él considera que encontrar un equilibrio entre diversos factores sería la mejor opción para ambas partes.
Conocer qué aspectos evalúan los fondos de venture capital a los que se busca acceder puede potenciar las posibilidades de obtener su respaldo.
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Emprendedores e inversionistas deben procurar una relación de confianza, esta es el cimiento en cualquier relación y exige la participación activa y la comunicación constante y transparente entre ambas partes.
Por otro lado, los emprendedores que buscan el respaldo de fondos de venture capital deben tener en cuenta tres puntos cruciales: la búsqueda de capital inteligente, la alineación de valores e intereses, y la comprensión profunda del enfoque específico que adopta cada fondo de capital privado. Estos elementos no solo nutren la confianza entre ambas partes, también construyen la base para un crecimiento empresarial sólido y sostenible.
En WORTEV CAPITAL somos pioneros en la industria del capital privado en México. Nuestro objetivo es estimular el desarrollo de empresas en etapas tempranas a través de nuestro fondo. Así como generar un ecosistema para inversionistas y emprendedores que impacte positivamente a todos.
