El venture debt es un modelo de inversión de capital emprendedor. Y se ha convertido en una de las opciones más viables para invertir en empresas emergentes. A través de él, los emprendedores encuentran una manera de levantar capital para crecer y así garantizar la supervivencia de este ecosistema.
Con este modelo, tanto inversionistas individuales como institucionales en busca de diversificar su portafolio de inversión, encuentran otra alternativa para estimular el desarrollo de empresas emergentes en el país a cambio de atractivos rendimientos.
El venture debt, es uno de los modelos del capital privado para invertir en empresas emergentes que frecuentemente no cuentan con activos suficientes para cubrir las necesidades de su operación; por ejemplo, la compra de equipo, inventario, contrataciones, entre otros.
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Mecanismo para detonar más empresas emergentes
Las empresas emergentes, además de estar basadas en ideas innovadoras y creativas, tienen la capacidad de escuchar y adaptarse a las tendencias del mercado y agregar valor a la economía de su país. Por ello, apoyar las etapas iniciales de las startups es fundamental para que logren consolidarse.
Hablar de venture debt es hablar de un mecanismo para detonar el crecimiento de empresas emergentes. Esto debido a que es un instrumento que permite a los emprendimientos obtener el capital necesario para transitar sus primeros años de vida.
Las necesidades que ayuda a cubrir el venture debt a las empresas en etapa temprana son:
- Mantener liquidez
- Aumentar valoración
- Financiar las necesidades de capital
- Acelerar el crecimiento antes de una ronda de inversión
Por otro lado, los inversionistas pueden encontrar razones importantes para invertir en empresas emergentes a través de del venture debt, tales como:
- Diversificar su portafolio
- Agregar valor al emprendimiento
- Crear vínculos profesionales
- Formar parte de ideas innovadoras
- Detonar el ecosistema emprendedor
Venture debt, ¿préstamo convertible en acciones?
Venture debt se traduce como deuda de riesgo, y se refiere a un préstamo convertible en acciones. Lo ofrecen fondos especializados o inversionistas individuales, exclusivamente a empresas de alto crecimiento en etapa inicial. Este instrumento de inversión ha tomado relevancia en diversos países de Europa y en Estados Unidos en años recientes.
Las empresas respaldadas por capital privado recibieron una inversión por más de 25 mil millones de dólares durante el 2020, según el análisis Venture Debt a Maturing Market in VC de Pitchbook, lo que significó el tercer año consecutivo que este mercado superó los 20 mil millones de dólares, una cifra récord en los últimos años en esta alternativa de inversión.
Según el análisis de la firma, el venture debt ha crecido de manera acelerada en la última década, con números mayores a las alternativas como el capital privado. Lo que posiciona a este modelo de inversión como una de las opciones más atractivas para las empresas emergentes.
Gracias a sus cualidades, el venture debt permite que las empresas continúen su desarrollo con mayor flexibilidad. Sus principales características son:
- Obtener capital similar a un préstamo con plazos fijos.
- No se toman más del 40% de acciones de la empresa emergente.
- A partir de la inversión, el interés que se genera suele rondar entre 10% y 15%
- Por lo general, el inversionista no obtiene derechos de participación en el consejo de administración de la empresa.
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¿Por qué invertir en empresas emergentes con venture debt?
El venture debt es una gran oportunidad para los inversionistas que buscan acceder a nuevos mercados impulsando empresas emergentes a cambio de mejores rendimientos. Además, los fondos de deuda son una manera de acercarse al ecosistema emprendedor y de diversificar los sectores e industrias en los que invierte.
Los fondos de venture debt funcionan con una tesis de inversión parecida a la de un fondo de capital; sin embargo, su retorno no es a 10 años. Este retorno es, al final, una inversión que se negocia con las empresas emergentes.
Por otro lado, para las empresas en etapa temprana, el factor tiempo es esencial, de tal manera que el venture debt representa una opción en la búsqueda de levantar una ronda de inversión más ágil y flexible.
Modalidades del venture debt
A través de este modelo, los emprendimientos, en diversos sectores, se ven beneficiados al conseguir el capital necesario para su crecimiento y desarrollo. Las empresas emergentes que recurren a este modelo de inversión en mercados consolidados lo utilizan:
- Capital para el desarrollo. Son préstamos a plazo, utilizados en distintas operaciones de la empresa o capital circulante.
- Financiación de cuentas por cobrar. Préstamos para financiar las cuentas por cobrar de la empresa.
- Capital para equipos. Préstamos utilizados para la compra de equipos, como la infraestructura digital de la empresa o bien, la contratación de capital humano.
“Los fondos de deuda o venture debt, ofrecen la oportunidad a las empresas emergentes de obtener un financiamiento más ágil, sin necesidad de una valuación. Hay empresas que solo necesitan capital para operar y los fondos de deuda son justamente esa oportunidad con un riesgo mucho más controlado”.
Elena Cruz, COO de Finnovista.
Conoce todas las razones por las que deberías invertir en Venture Debt
En WORTEV CAPITAL contamos con el Fondo Startup que retoma el modelo de venture debt para inyectar capital a pequeñas empresas y startups con una aceleradora nuclear de negocios que se integra en la operación con el objetivo de mejorar áreas específicas y potenciar su rentabilidad.
Con nuestro Fondo Startup somos pioneros al facilitar la participación tanto de inversionistas individuales como institucionales que buscan impulsar el ecosistema emprendedor de México, obteniendo rendimientos del 24% anual y con una menor exposición.
