El venture capital es un modelo de inversión que impulsa el desarrollo de empresas con alto potencial en su industria. Esta alternativa surgió en México desde hace más de una década para detonar sectores claves a cambio de mejores rentabilidades.
Las firmas de venture capital se componen por un grupo de inversionistas que coloca un monto de capital en un fondo destinado a estimular el crecimiento de pequeñas empresas. Estos tipos de proyectos, generalmente tienen un producto novedoso, pero también con muchos riesgos.
En este tipo de inversión el emprendedor debe estar dispuesto a ceder un porcentaje alto de sus acciones, explica Edwing Márquez, economista y profesor de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).
“No es otra cosa que aplicar fondos, es decir capital, a las empresas que tienen potencial y que no cotizan en la bolsa”, afirma Edwing Márquez.
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¿Qué es el venture capital?
El venture capital respalda el crecimiento de empresas emergentes y de aquellas que tienen un gran potencial de crecimiento rápido y sustancial, incluso en fondos de venture capital más grandes, de acuerdo con la definición del Silicon Valley Bank, SVB.
Por otro lado, este modelo de inversión es un importante motor económico y de desarrollo para los países pues:
- Genera empleos
- Impulsa la innovación
- Crea nuevos modelos de negocio
Según SVB, la inversión en venture capital se hace a cambio de una porción de las acciones de la empresa. En este sentido, los inversionistas de este modelo tienen una visión a largo plazo, y sus expectativas están en obtener rendimientos favorables una vez que la empresa sea vendida o se haga pública.
Los fondos de capital privado invierten en empresas en etapas tempranas que, por lo general, no son candidatas para obtener otro tipo de inversión tradicional como un crédito bancario.
Para los inversionistas, comprometer su capital en un fondo de venture capital representa una opción de rentabilidad. Aunque también requiere de la experiencia y asesoramiento estratégico para sumar mayor valor al portafolio.
Otra alternativa de inversión de capital privado que impulsa a las empresas en una fase de crecimiento o expansión es el private equity. Con el cual se impulsan este tipo de proyectos a cambio de una oportunidad para obtener elevadas rentabilidades.
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¿Cómo funciona este modelo de inversión?
Para comprender cómo funciona el venture capital primero debe existir un grupo de inversionistas interesados en invertir en una pequeña empresa. Así los integrantes del fondo incluyen este proyecto con un alto potencial de crecimiento y rentabilidad a su estrategia de inversión por plazos aproximados que van de 3 a 10 años.
Ahora bien, para que todo esto funcione, existe un proceso. Estas son las etapas de cómo funciona una inversión en venture capital.
- Etapa 1: es la inyección del capital inicial que suele durar hasta un año. Con este dinero el venture capital hace que el emprendimiento realice los estudios de mercado y se revise el potencial de sus productos o se creen otros nuevos.
- Etapa 2: se agrega mayor capital. También se establece la operación de la compañía, el marketing y las ventas, además de comenzar con la búsqueda de nuevos inversores, este proceso suele durar de dos o cinco años.
- Etapa 3: la empresa generó sus primeras ganancias. En esta parte, la empresa ya está consolidada y lista para lanzar una oferta pública para expandir su negocio y cotizar en la bolsa para vendar las acciones y así el fondo de venture capital recupere su inversión. Esta etapa suele durar tres años más.
El venture capital es una inversión de largo plazo y se hace solo en empresas locales o regionales. Además, si la empresa está funcionando bien, generalmente se aumentará su participación, debido a que las ganancias para los inversionistas también serán mayores.
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