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20 de mayo de 2022

El Corporate Venture Capital o venture corporativo es una de las alternativas que han surgido para detonar el desarrollo y expansión de empresas desde etapas tempranas.  Mientras que en el resto del mundo el venture corporativo es parte de la cotidianidad, en México toma fuerza poco a poco, pero con grandes resultados e inversiones en proyectos que crecen exponencialmente. 

Durante marzo del 2022, el Corporate Venture Capital cerró, a nivel global,  362 tratos con un total de 267 inversionistas; mientras que el trato con mayor capital invertido fue de $800 millones de dólares, según datos de Fuld & Company publicados en la Actualización mensual sobre ofertas globales de CVC en todos los sectores (febrero-marzo 2022).

Esta actualización, también muestra un desglose del número de acuerdos por región: 

  • 139 – América del norte 
  • 36 – Asía
  • 62 – Europea 

Estados Unidos fue el país con mayor inversión en corporate venture capital con 123 acuerdos, mientras que el país asiático de China obtuvo 79 acuerdos

Conoce más sobre cómo funciona el Corporate Venture Capital y si realmente es una alternativa de inversión.

Corporate Venture Capital en México

El Corporate Venture Capital es una estrategia que está surgiendo con mayor fuerza en los últimos tres años, de acuerdo con el estudio Experiencias y buenas prácticas de Corporate venture Capital en México realizado en colaboración con la Asociación Mexicana de Capital Privado (AMEXCAP) y EGADE Business School.

Este tipo de inversión surgió en el mercado mexicano desde el año 2000. No obstante, en 2018 creció 22% tras 18 años en el mercado mexicano. Consecuencia de la mayor necesidad de capital para el desarrollo de emprendimientos desde etapas tempranas.

Con el Corporate Venture Capital, los corporativos invierten en emprendimientos mexicanos y extranjeros. Según el estudio, alrededor del 82% de las empresas consultadas admitieron contar con una unidad especializada en el venture corporativo.

De esta manera, los inversionistas canalizan su capital en empresas en etapas tempranas y semilla a cambio de mejores rendimientos.

El venture corporativo puede estructurar un fondo invirtiendo en empresas extranjeras o bien dentro del ecosistema emprendedor mexicano. Aunque todavía hay una inclinación para invertir en otros mercados fuera del país.

Claves en el corporate venture capital 

Este tipo de inversión es una de las otras alternativas para impulsar nuevos emprendimientos mexicanos. Según con el informe, presentado en la segunda edición de INC Corporate Venture Capital, del total de los corporativos que invierten en emprendimientos, el 89% opta por hacerlo en empresas extranjeras y 44% en empresas mexicanas.

Para Félix Cárdenas, director del Centro de Innovación y Emprendimiento de EGADE Business School del Tec de Monterrey para impulsar la creación de nuevos emprendimientos mexicanos a través del corporate venture capital es necesario una colaboración entre los siguientes actores:

  • Ecosistema emprendedor
  •  Universidades
  •  Inversionistas
  • Gobierno
  • Corporativos

En países desarrollados, el CVC ha tenido un crecimiento sorprendente. Para promover el ecosistema de emprendimiento en México, es imprescindible que contemos estos actores clave.

Félix Cárdenas, director del Centro de Innovación y emprendimiento del EGADE Business School.

Tipos de corporate venture capital o corporative venturing en México

El modelo de inversión en el venture corporativo se convierte en una estrategia dentro de las grandes empresas para mantener una búsqueda de nuevas oportunidades de negocio e innovación dentro de la misma.

De tal manera que un corporate venturing busca la creación de nuevos modelos de negocio, oportunidades de innovación junto con la inversión para el desarrollo de nuevas empresas o mercados.

 Según el estudio realizado por la Amexcap y el EGADE, existen dos tipos de corporative venturing:

  1. Interno
  2. Externo

Tipo de corporative venturing interno

Se trata de nuevos proyectos que surgen dentro de la misma empresa. Con este tipo de inversión se incentiva una cultura emprendedora que impacte en diferentes niveles de la organización.

Tipo de corporative venturing externo

Se refiere a la inversión que hace la empresa en iniciativas fuera de su corporación. Con el corporate venture capital se convierte en un instrumento estratégico para generar ganancias a la corporación al invertir en pequeñas empresas con un alto potencial de crecimiento.

Con esta estrategia las corporaciones pueden apalancar en su portafolio innovación y acelerar su crecimiento en su industria, destaca el informe de la AMEXCAP y el EGADE.

Dentro de los corporativos mexicanos en venture capital destacan:

  • CEMEX Ventures
    Invierte en sectores como: foodtech, e-commerce y fintech
  • Fiinlab de Gentera
    Invierte en sectores como: fintech, insurtech, e-commerce y marketplace
  • FEMSA Ventures
    Invierte en sectores como: foodtech, e-commerce y fintech
  • AC Ventures
    Invierte en sectores como: logistics y fintech
  • GBM Ventures
    Invierte en sectores como: Especializado en inversiones de Capital semilla y programas de aceleración.
  • Wayra México
    Invierte en sectores como: AI y Big Data, fintech, enterprise software 
  • AC Ventures
    Invierte en sectores como: logistics y fintech 
  • Mercado Libre Fund
    Invierte en sectores como: software, e-commerce y logistics 

También puedes leer: Tendencias clave en la industria Fintech para invertir en Venture Capital

¿Solución para detonar el ecosistema emprendedor?

El reto para impulsar a más emprendimientos desde sus primeras etapas pone en la mira este tipo de inversiones. En este caso, en el corporate venture capital, las nuevas empresas encuentran capital y una red de expertos por parte del corporativo.

Aunque las empresas con un potencial para invertir serán sujetas a una diligencia y valuación. Esto puede ser un obstáculo para los emprendimientos que aún estén en una etapa de estructura y ejecución de una idea.

Para Denis Yris, director general de WORTEV CAPITAL, este modelo puede promover el crecimiento de nuevas empresas. Aunque los inversionistas son instituciones o corporaciones que invierten en mercados extranjeros consolidados.

En el corporate venture encontramos varios inversionistas institucionales que están interesados en invertir en empresas extranjeras. Aún hace falta más alternativas de inversión que apuesten por el ecosistema emprendedor en México.

Usualmente en el que invierte son inversionistas institucionales, que buscan invertir en mercados extranjeros. Con nuestro fondo de venture debt es todo lo contrario, buscamos estimular emprendimientos mexicanos y el plazo de inversión es de 1 a 5 años.

Denis Yris, director general de WORTEV CAPITAL.

El modelo de WORTEV CAPITAL, pionero en la industria de capital privado, acompaña el capital invertido en una empresas junto con una Aceleradora nuclear de negocios para detonar el crecimiento del emprendimiento y obtener mejores resultados en menor tiempo.

WORTEV CAPITAL, una firma de capital emprendedor, puedes invertir en empresas desde sus etapas tempranas sin importar el tipo de inversionista que seas con solo 10,000 pesos y obtener rendimientos de hasta 24% de manera anual.